Нпф «открытие» новости

Сегодня предлагаем вашему вниманию статью на тему: "нпф «открытие» новости" с полным описанием возможных проблем. Все вопросы вы можете задавать в комментариях после статьи.

Принадлежащий ЦБ банк «ФК Открытие» продал миноритарный пакет в Ханты-Мансийском негосударственном пенсионном фонде (НПФ). Покупателем акций выступила дочерняя компания самого НПФ — управляющая компания «Ореол». Продажу в фонде объясняют упрощением корпоративных процедур и сокращением расходов на администрирование.

Банк «ФК Открытие» перестал быть миноритарным акционером Ханты-Мансийского НПФ, свидетельствует акционерная структура фонда, датированная серединой января. Ранее кредитная организация владела 1,1% фонда. «Миноритарный пакет акций Ханты-Мансийского НПФ был реализован в декабре 2018 года в рамках инициированной фондом процедуры консолидации и выкупа акций у миноритарных акционеров»,— заявили в «ФК Открытие». В фонде подтвердили покупку доли банка. Она была приобретена дочерней структурой НПФ — УК «Ореол», у которой до этого было 3,7% акций фонда. В УК не ответили на запрос “Ъ”.

Как утверждают в банке, миноритарный пакет был реализован с положительным финансовым результатом для «ФК Открытие», однако цену не называют. Пакет был куплен «по рыночной стоимости, согласно отчету оценщика», говорит представитель Ханты-Мансийского НПФ. Причиной выкупа акций стало упрощение корпоративных процедур и сокращение расходов на администрирование, подчеркивает он.

Ханты-Мансийский НПФ входит в топ-20 российских НПФ. На конец третьего квартала прошлого года обязательства по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) составляли 14,9 млрд руб., а по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) — 13,6 млрд руб.; капитал — 3,4 млрд руб. Клиентами НПФ и по НПО, и по ОПС являются 402,7 тыс. человек. Мажоритарным акционером фонда (95,2%) является компания «Югракапитал», которой владеет департамент по управлению государственным имуществом Ханты-Мансийского автономного округа — Югры.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fs0.rbk.ru%2Fv6_top_pics%2Fresized%2F1180xH%2Fmedia%2Fimg%2F0%2F45%2F755349593026450

Объединенный НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» в августе полностью очистил свой портфель от проблемных активов, рассказал журналистам гендиректор фонда Денис Рудоманенко. 17 августа к «ЛУКОЙЛ-Гаранту» были присоединены НПФ электроэнергетики и НПФ «РГС». Все три фонда входят в группу санируемого Центробанком с конца августа 2017 года «ФК Открытие», и им, как и материнскому банку, пришлось решать проблему плохих активов.

По словам гендиректора НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант», процессы объединения фондов и их оздоровления завершились практически одновременно, и это произошло неслучайно. «Сделано это было сознательно для того, чтобы на дату объединения фонды были полностью избавлены от наследия прошлого с точки зрения качества портфеля, финансовых результатов. То есть чтобы с даты объединения, с 17-го числа, НПФ начал свою жизнь с чистого листа», — сказал Рудоманенко. Сейчас в приоритете у НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» — вложения в ОФЗ и облигации с высокими рейтингами.

Рудоманенко отметил, что оздоровление портфеля НПФ проходило в два этапа. Первый закончился в декабре 2017 года — тогда по решению ЦБ фонды получили транш в размере 42,9 млрд руб. Эти деньги пошли на покрытие убытков. «Вторая итерация проходила в течение 2018 года и завершилась в августе. Наш акционер, «ФК Открытие», направил 31,8 млрд руб. на докапитализацию фондов», — сообщил Рудоманенко.

Часть активов, которая не вписывается в обновленную стратегию фонда, была реализована в рынок и передана в фонд непрофильных активов, создающийся ЦБ на базе банка «Траст». «Всего в 2018 году было реализовано активов на сумму 23,2 млрд руб. Основная их часть пошла в фонд непрофильных активов. А если говорить про продажи в рынок, то это прежде всего облигации «Открытие Холдинга», — пояснил Рудоманенко. 19 июля, как сообщали «Ведомости», на Московской бирже прошли аномально крупные сделки с облигациями «Открытие Холдинга». Восемь сделок на 1,57 млрд руб. было совершено в течение 20 минут, облигации были проданы по ценам значительно ниже номинала. С учетом двух этапов докапитализации НПФ и выкупа плохих активов на оздоровление НПФ ЦБ потратил около 95 млрд руб.

Достичь планируемой доходности выше 6% НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант» в этом году не сможет, поскольку сроки докапитализации несколько сдвинулись по сравнению с первоначальными планами завершить процесс во втором квартале, отметил глава НПФ. В результате часть портфеля, которую необходимо было докапитализировать, не работала, сказал он. В марте в интервью banki.ru Рудоманенко говорил, что объединенный фонд может выйти на среднерыночные показатели и продемонстрировать доходность 6,5–7%.

Размер плохих активов, которые изначально были на балансе трех НПФ «ФК Открытие», сопоставим со средствами, выделенными ЦБ на финансовую помощь фондам, пояснил управляющий директор по корпоративным рынкам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Эффект избавления от проблемных активов ожидается только положительный. Однако выйти на среднерыночные показатели доходности НПФ в этом году, скорее всего, не сможет. Думаю, это произойдет только в следующем году», — сказал Митрофанов.

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=http%3A%2F%2Fexpert.ru%2Fdata%2Fpublic%2F527143%2F527172%2Ftass_22727333

В стране стало одним госбанком больше — ЦБ ввел в банке «Открытие» временную администрацию, пообещав войти в капитал банка через специально созданный Фонд консолидации банковского сектора. Нынешним акционерам останется 25% банка, но только в случае, если в банке не будет отрицательного капитала — иначе сегодняшние собственники лишатся каких-либо прав на банк полностью. Вся процедура, как надеются в ЦБ, займет не более 8-9 месяцев, после чего рейтинг банка может быть восстановлен до инвестиционного. В СМИ уже появились слухи, что отрицательный капитал в «Открытии» появится — и якобы он может быть сопоставим по размерам с дырой, выявленной в Банке Москвы (14 млрд долларов, или более 400 млрд рублей).

Можно предположить, что эти слухи могут иметь отношение к действительности — ведь, согласно РСБУ за 1 полугодие 2017 года, банк «Открытие» прокредитовал компании, занимающиеся торговлей ценными бумагами и другими финансовыми операциями (банки сюда не входят) на 700 млрд рублей. Косвенно о кредитовании банком «Открытие» связанных с ним финансовых компаний может говорить тот факт, что пока банк договаривался о вливании денег с ЦБ, попутно он переводил под свой контроль «Открытие брокер» и три НПФ — видимо, это было одним из условий того, что ЦБ входит в капитал банка. Регулятор, по всей видимости, стремится полностью сделать прозрачной для себя структуру активов банка.

Нет тематического видео для этой статьи.
Читайте так же:  Что делать если банки отказывают в кредите, а деньги нужны
Видео (кликните для воспроизведения).

В настояще время, как известно тем, кто следит за этим сектором экономики, НПФ больше не обязаны раскрывать структуру своих вложений. А из СМИ известно лишь, что фонды, подконтрольные «Открытию» — РГС, Электроэнергетики и «ЛУКОЙЛ-Гарант» (277 млрд пенсионных накоплений и около 50 млрд пенсионных резервов в совокупности на 1 полугодие 2017 года) , на конец 2015 года вложили часть средств в облигации таких компаний, как «Хорус Финанс» ( привлекает средства на долговом рынке для девелоперской Группы Хорус), «Прайм финанс» (занимает для O1 Properties Бориса Минца), «ОВК ФИнанс» (финансирует проекты ОВК Группы ИСТ).

Из свежей отчетности НПФ за 1 полугодие 2017 года следует, что более половины портфеля акций «Лукойл-Гаранта» — акции «кредитных организаций, банков-нерезидентов и некредитных финансовых организаций», то же самое у НПФ РГС (который и вовсе держит пакет в 3,3% своего владельца, банка «Открытие»). «Остается только вопрос, как Центральный Банк, который теперь полностью взял ответственность за эту ситуацию на себя, решит вопрос с активами этих НПФ, которые во многом состоят из акций самого ФК «Открытия» и различных собственных облигаций», — написал на своей странице в Фейсбуке Сергей Васильев, председатель совета директоров «Русских фондов».

Однако даже вхождение ЦБ в капитал банка «Открытие» вовсе не гарантирует, что проблема активов НПФ, если таковая есть, будет решена. Источник «Эксперта» на пенсионном рынке отмечает, что ЦБ практически ничего не сможет сделать. Распродать выпуски облигаций родственных компаний, к примеру, особенно если они малоликвидны, без потерь не удастся, а фиксация убытка — прямой путь к докапитализации фондов. При этом у ЦБ нет никакого механизма заставить прежних акционеров НПФ восполнить потери — разве что путем переговоров и уговоров.

На рынке сейчас царит благостное настроение относительно пенсионных накоплений — мол, возвращать их в виде пенсий все равно массово придется только в 2027 году (когда на пенсию выйдут мужчины 1967 года рождения, у женщин накопления и пенсии обычно меньше). Но основной риск для НПФ с плохими активами, это вовсе не выплаты накопительной пенсии, предупреждает собеседник «Эксперта», а переход застрахованных лиц из одного НПФ в другой со своими накоплениями. Если клиенты НПФ «Лукойл-Гаранта», НПФ Электроэнергетики и РГС вдруг решат поменять фонды, то у фондов и его акционеров — а теперь и у ЦБ — могут появиться проблемы. Отток клиентов тем более вероятен, что, во-первых, по итогам 1-го полугодия упомянутые НПФ показали доходность по пенсионным накоплениям ниже, чем у ВЭБа, а во-вторых, в их портфелях много акций — и те же акции «Открытия», например, могут по итогам года серьезно подешеветь.

C 2018 года не более 10% акций или долей УК, НПФ и страховых организаций может находиться под прямым или косвенным контролем компаний, зарегистрированных в офшорах, однако основная проблема нашего финансового рынка, с которой мегарегулятор пока не может справиться — вложения в родственные и «дружественные» компании, и простым запретом на владение оффшорами ее не решить.

НПФ «Открытие» распоряжается пенсионными резервами начиная с 2001 года. С 2004 года в сферу деятельности компании добавляется пункт – контроль пенсионных сбережений.

Портфели НПФ в том же году стабильно заняли 1-место по рентабельности и опередили инфляцию за пройденный период. Компания заведует средствами и накоплениями пяти негосударственных пенсионных фондов, общий объем которых превышает на данный момент 5 млрд рублей.

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fru-npf.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fotkryitie-npf

УК «Открытие» предоставляет услуги корпоративным и частным клиентам, в том числе доверительное управление, проектные фонды, финансовое планирование, управление средствами и так далее.В 2013 и 2017 году компания победила в тендере ФГКУ «Росвоенипотека», показав лучший доход по итогам всего периода управления капиталом военной ипотеки.

Полезная информация! Официальный сайт НПФ Открытие – это полноценный ресурс, где корпоративные и частные клиенты найдут всю необходимую информацию. Также, на этом сайте можно посетить персональный кабинет или связаться с официальными представителями.

Управление пенсионными резервами и накоплениями НПФ Открытие

Успех в НПФ «Открытие» является свидетельством высокого профессионализма персонала и гибкости инвестиционных стратегий при постоянно изменяющихся условиях рынка. Управление основывается на следующих принципах:

  • Целостность,
  • Рентабельность,
  • Реверсивность
  • Ликвидность.

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fru-npf.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fotkryitie-sayt

УК «Открытие» в плане инвестиций основывается на следующих стратегиях, первоначально обговоренных с НПФ.

Стратегия «Портфель институционального инвестора» — является максимально сбалансированной, имеет ограниченный уровень риска. Используется для контроля пенсионных сбережений уже пять лет.

Применяемый принцип «условной иммунизации» подразумевает динамически изменяющееся устройство, определенное планом поведения рынка. Придерживаясь его, строение портфеля систематически изменяется.

Важно! Базовый коэффициент доли акций и механизмов с фиксированной рентой — 15/85.

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fru-npf.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fotkryitie-lichnyiy-kabinet

Для инвестиций «собственных средств», а также для корпоративных покупателей НПФ «Открытие» предлагает стратегию «Оптимальная». Она воплощается путем совокупности контроля на срочном рынке, вложений на рынке акций, а также применения кредитных мероприятий на рынке бумаг.

Читайте так же:  Где можно узнать свою кредитную историю

Важно! Целевая рентабельность стратегии составляет не менее 24% годовых, наибольшее проседание — 10% (от ограниченного максимального показателя до минимального). Удачность использования данной стратегии подтверждено настоящим историческим треком.

Объединение пенсионных фондов, принадлежащих банку ФК Открытие

Процесс объединения НПФ, являющихся собственностью банка «ФК Открытие», займет предположительно 6 месяцев, возглавит его Денис Рудоманенко.

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fru-npf.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F06%2Fbank-otkryitie

По его заявлению, одной из первостепенных задач, поставленных перед новым фондом, стала реализация системы глобального пенсионного фонда, диверсификация клиентской базы благодаря построению взаимосвязей с организациями разных областей экономики, и расширения предложений для частных покупателей.

В НПФ «Открытие», на спасение которого ЦБ потратил уже почти 150 млрд руб., может прийти новый руководитель — топ-менеджер «ВТБ Страхования» Михаил Моторин. Ему предстоит продолжить решать как старые, так и новые проблемы фонда, в частности, удержать клиентов, на которых уже нацелились другие крупные участники рынка.

Финансовый директор «ВТБ Страхования» Михаил Моторин переходит на работу в группу принадлежащего ЦБ банка «ФК Открытие», где, как планируется, возглавит НПФ «Открытие», рассказали два источника “Ъ”. «Пока непонятно, когда господин Моторин уволится из страховой компании, решение о дате не принято»,— уточнил один из собеседников “Ъ”. Но, по его словам, хотя «есть некие неопределенности», выход на работу в НПФ топ-менеджера состоится с «вероятностью 99%».

О новом руководителе НПФ 8 февраля со ссылкой на источники сообщило и агентство «Интерфакс», отметив, что нынешний глава фонда Денис Рудоманенко будет заместителем. В банке «ФК Открытие» и НПФ «Открытие» отказались от комментариев. В «ВТБ Страховании» на запрос не ответили, в ЦБ не сказали, согласована ли кандидатура господина Моторина.

Назначение не выглядит неожиданным: Михаил Моторин в конце 1990-х годов работал под руководством нынешнего главы банка «ФК Открытие» Михаила Задорнова в Госдуме и Минфине. Кроме того, господин Задорнов курировал страховой бизнес в группе ВТБ, когда на должность финдиректора страховой компании пришел господин Моторин.

НПФ «Открытие» — второй по величине частный пенсионный фонд. Его активы на конец третьего квартала 2018 года составляли 570 млрд руб. Эту позицию он занял после объединения в августе 2018 года трех фондов — «ЛУКОЙЛ-Гарант», НПФ электроэнергетики и НПФ РГС. Эти НПФ после санации банка «ФК Открытие» в августе 2017 года столкнулись с серьезными финансовыми проблемами. За год на расчистку балансов фондов из средств Банка России ушло почти 140 млрд руб.

Однако фонды пока не смогли выйти в плюс. В 2017 году на счета граждан был разнесен нулевой результат, а по итогам девяти месяцев 2018 года, по данным ЦБ, доходность от размещения пенсионных накоплений граждан объединенного фонда была отрицательной (–13,5%). Оказание помощи продолжалось и в четвертом квартале — в конце декабря банк «ФК Открытие» выкупил у дочернего НПФ почти за 8 млрд руб. 11,7% акций «Росгосстраха».

Новому руководству фонда предстоит решать все те же проблемы, что и предыдущему, как финансовые, так и организационные. НПФ остается владельцем почти 10% акций РГС (стоимостью около 7,4 млрд руб. или 1,5% от пенсионных накоплений фонда). Бумаги не входят ни в высший котировальный список Московской биржи, ни в ее индекс, а значит, по правилам инвестирования пенсионных накоплений не могут находиться в портфеле НПФ (хотя господин Задорнов считает, что сохранение 10% акций «Росгосстраха» соответствует всей нормативной базе для НПФ). Кроме того, более года управляющей компанией НПФ по пенсионным накоплениям выступает принадлежащая материнскому банку «Менеджмент-консалтинг», что считается прямым нарушением закона «О НПФ». Однако могут возникнуть и новые проблемы, связанные с сохранением клиентской базы.

Собеседник “Ъ” из крупного НПФ утверждает, что одной из целей по привлечению станут граждане, формирующие свои пенсионные накопления в НПФ «Открытие», поскольку у них будет отсутствовать сдерживающий фактор от смены фонда — высокий инвестиционный доход, который можно потерять в случае досрочного перехода. Человек, близкий к другому крупному НПФ, утверждает, что 20% от привлекаемых в прошлом году клиентов приходилось именно на НПФ «Открытие».

Хотя основная черновая работа легла на прежнее руководство, перед новым главой сохраняются серьезные вызовы, указывают эксперты. «Прежде всего это завершение расчистки балансов, а это неизбежно значит продолжение помощи со стороны ЦБ»,— отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. По его мнению, смена руководства в первую очередь имиджевый ход, когда акционер хочет показать, что основные проблемы НПФ — низкие доходы клиентов, значительные финансовые вливания, нарушение правил инвестирования — позади.

В чем причина этого падения? С чего все началось, как к этому шло и чем все это закончится?

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=http%3A%2F%2Fnpf.guru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F08%2F1010868_10151739511534650_672976497_n-300x300

Сергей Васильев
Председатель совета директоров Русские Фонды

Многие называют ФК «Открытие» банком. Но это не совсем так. Точнее, банковский бизнес был там не основным, он был лишь инструментом развития и удержания другого бизнеса — пенсионного. Именно «пенсионный бизнес» — его ядро.

Владельцы «Открытия» поставили на «пенсию».

Это не было их личной бизнес-идеей, такую стратегию выбрали тогда многие, но они были самые яркие и агрессивные в ее реализации. Эту стратегию породил мировой финансовый кризис, начавшийся в 2008-ом. Если до его начала, в Россию приходило много зарубежных инвестиций, то после 2008-го иностранные инвестиции исчезли с рынка как класс. С тех лет наш рынок подпитывался свежими деньгами только за счет новых поступлений пенсионных накоплений из ПФР .

К 2010-му эти перечисления из ПФР уже стали составлять существенные цифры. Этот приток полу-государственных, полу-частных длинных денег можно было уже вполне сравнивать со вчерашними, докризисными, суммами иностранных инвестиций на российский рынок. Тогда-то и началась гонка и конкуренция за «пенсионными» деньгами…

Читайте так же:  Как решить проблему с чужими долгами по коммуналке

Самым активным игроком тут и стала ФК «Открытие».

За короткий срок, начиная с 2012-го, они купили сначала один из крупнейших НПФ «Электроэнергетики» (который в свою очередь, к тому моменту приобрел три или четыре других фонда), а затем и огромный «Лукойл-гарант».

Стратегия была проста – мы купим всех, кто продается, за любые цены. Ты покупал мешок с деньгами, который ежегодно рос сам по себе. Каждый месяц все работающее население по 6%-ов перечисляло в ПФР, а те в свою очередь, перечисляли их в частные НПФ. «Открытие» и решило стать тут основным «получателем» этих пенсионных длинных ресурсов.

Эти покупки почти не требовали собственных денег, т.к. можно было всех покупать за «клиентские», т.е. за деньги, которые находились внутри самих же пенсионных фондов.

Эту стратегию можно было бы оправдать, если бы государство продолжило свою пенсионную реформу, и перечисляло накопления и дальше, как и обещало ранее. Но, мировой финансовый кризис заставил менять свою стратегию и самому государству.

В 2014-ом Правительство сначала временно остановило перечисление пенсионных накоплений в НПФ, а потом и полностью заморозило эту программу.

Это и стало поворотной точкой.

Новые деньги перестали приходить в купленные пенсионные фонды, а это нарушало заложенную в покупку бизнес-модель. Нужно было чем-то замещать отсутствие этих притоков и «Открытие» полезло в санирование проблемных банков, получая от ЦБ отдельные деньги на такие «санирования». Там уже было толком не понятно, кто кого санировал. То ли «Открытие» санировало «Траст», то ли взятые на санирование деньги, помогали решать «Открытию» собственные проблемы.

И покупка «Росгосстраха» была тоже не ради развития страхования, а ради покупки НПФ «РГС», который в тот год стал лидером по привлечению свежих пенсионных накопления, собираемых через агентскую сеть «Росгосстраха».

В общем, все ради «пенсии».

Но наш рынок не резиновый. Поступления свежих накоплений были заморожены государством окончательно, к тому же конкуренты по пенсионному рынку тоже не давали «Открытию» забирать их кусок пирога. Приток денег остановился окончательно и дальше было уже дело времени. Сегодня этот момент настал.

Что все это означает для нашего финансового рынка?

В текущей ситуации — почти ничего. Да, в пенсионных фондах «Открытия» потеряны деньги, они были потрачены на сделки по поглощению пенсионных фондов и банков, которые не оправдались. Но рынок этого не почувствует, т.к. пенсионеры этих фондов за деньгами в очередь не выстраиваются. Первые выплаты по ним наступят не скоро. Пенсионные накопления относятся к тем, кто родился после 1967 г., а им до пенсии еще далеко.

Центральному банку сегодня почти не понадобятся дополнительных денег и новой денежной эмиссии, чтобы купировать эту ситуацию. Тут не будет даже инфляционного эффекта из-за предполагаемой денежной эмиссии, ее просто не будет.

Остается только вопрос, как Центральный Банк, который теперь полностью взял ответственность за эту ситуацию на себя, решит вопрос с активами этих НПФ, которые во многом состоят из акций самого ФК «Открытия» и различных собственных облигаций?

Но основной риск для НПФ с плохими активами, это вовсе не выплаты накопительной пенсии, а переход застрахованных лиц из одного НПФ в другой со своими накоплениями. Если клиенты НПФ Лукойл-Гаранта, НПФ Электроэнергетики и РГС вдруг решат поменять фонды, то у фондов и его акционеров — а теперь и у ЦБ — могут появиться проблемы.

Отток клиентов тем более вероятен, что, во-первых, по итогам 1-го полугодия упомянутые НПФ показали доходность по пенсионным накоплениям ниже, чем у ВЭБа(см рейтинг по доходности), а во-вторых, в их портфелях много акций — и те же акции «Открытия», например, могут по итогам года серьезно подешеветь.

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=http%3A%2F%2Fnpf.guru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2017%2F08%2F%25D0%2591%25D0%25B0%25D0%25BD%25D0%25BA-%25D0%25A4%25D0%259A-%25D0%259E%25D1%2582%25D0%25BA%25D1%2580%25D1%258B%25D1%2582%25D0%25B8%25D0%25B5-%25D0%25B0%25D0%25BA%25D1%2586%25D0%25B8%25D1%258F-%25D0%25BE%25D0%25B1%25D1%258B%25D0%25BA%25D0%25BD%25D0%25BE%25D0%25B2%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25BD%25D0%25B0%25D1%258F-%25D0%25B3%25D1%2580%25D0%25B0%25D1%2584%25D0%25B8%25D0%25BA-%25D0%25B0%25D1%2580%25D1%2585%25D0%25B8%25D0%25B2%25D0%25BD%25D1%258B%25D1%2585-%25D0%25B7%25D0%25BD%25D0%25B0%25D1%2587%25D0%25B5%25D0%25BD%25D0%25B8%25D0%25B9-%25D0%25BD%25D0%25B0-31.08.2017

Банк ФК Открытие, акция обыкновенная, график архивных значений на 31.08.2017 в сраувнении с индексом ММВБ http://stocks.investfunds.ru/stocks/1153/

Будем надеяться, что ЦБ найдет этому тихое, спокойное и плавное решение, благо времени до первых выплат у них еще много. В одном можно теперь быть уверенным точно – больше никаких «пенсионных реформ» в России не будет, ЦБ не скоро захочет снова наступать на такие грабли.

Сергей Васильев
Председатель совета директоров Русские Фонды

Под управлением Фонда находится 496 млрд руб. пенсионных накоплений более 7,4 млн человек

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fimages.aif.ru%2F015%2F945%2F8ae816c5bba84cd047382d26a4144b06

В декабре 2018 года завершились юридические процедуры, связанные с переименованием объединенного НПФ «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ», к которому в середине августа текущего года были успешно присоединены НПФ электроэнергетики и НПФ РГС.

В частности, 19 декабря Банк России принял решение о государственной регистрации Устава АО «НПФ «Открытие», соответствующая запись о смене названия Фонда 27 декабря была внесена в ЕГРЮЛ. Отметим, что смена наименования никаким образом не затрагивает интересы застрахованных лиц, участников и вкладчиков Фонда и не требует от клиентов перезаключения договоров и других дополнительных действий. Клиенты Фонда, как и раньше, могут быть уверены в надежности размещения своих пенсионных средств и в высоком качестве оказываемых услуг.

На сегодняшний день АО «НПФ «Открытие» – один из крупнейших и надежных фондов страны, совокупный объем активов которого составляет 570 млрд рублей. Основным акционером Фонда является ПАО Банк «ФК Открытие». Фонд сохраняет лидирующие позиции на рынке обязательного пенсионного страхования (ОПС) по основным показателям деятельности: количеству застрахованных лиц и объему пенсионных накоплений. Под управлением Фонда находится 496 млрд руб. пенсионных накоплений более 7,4 млн человек. Фактически 20% от общего числа россиян, формирующих накопительную пенсию в негосударственных пенсионных фондах, являются клиентами НПФ «Открытие». Приоритетом развития объединенного НПФ также остается развитие негосударственного пенсионного обеспечения (НПО): НПФ «Открытие» сотрудничает с более чем 600 предприятиями различных отраслей экономики, свыше 540 тыс. человек являются участниками – клиентами Фонда по НПО.

Читайте так же:  Как работает мордовская ипотечная корпорация условия, программы, документы и ставки

Миллиарды рублей пенсионных накоплений сгорели в «Открытии» и Бинбанке

На днях опубликована отчетность негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за третий квартал текущего года. Как и ожидалось, санация банков «ФК Открытие» и Бинбанка привела к тому, что связанные с ними НПФ – а это четыре фонда из Топ-10 по объему пенсионных накоплений – показали убытки не только по итогам третьего квартала, но и в целом за девять месяцев с начала 2017 года. Это еще раз демонстрирует, насколько уязвима система негосударственного пенсионного обеспечения в случае плохой конъюнктуры финансовых рынков (особенно, если это усугубляется недобросовестным поведением ее участников) и насколько ненадежной является накопительная пенсия.

В таблице приведены показатели доходности инвестирования пенсионных накоплений по десяти крупнейшим НПФ. Эти десять фондов составляют 93% от общего объема пенсионных накоплений, размещенных в НПФ (этот общий объем по состоянию на конец третьего квартала был равен 2.41 трлн рублей).

Результаты деятельности 10 крупнейших НПФ за 9 месяцев 2017 г. (цит. по Интерфакс, 29.11.2017)

Пенсионные накопления (млрд руб.

Количество застрахованных лиц (тыс. чел.)

Доходность инвестирования пенсионных накоплений с начала года за вычетом вознаграждения (%)

НПФ “Газфонд пенсионные накопления”

Из таблицы видно, что только четыре фонда из Топ-10 в этом году показывают стабильную положительную доходность, два фонда едва отыграли величину инфляции (по оценкам ЦБ инфляция за девять месяцев 2017 года составила 2.2%), а остальные четыре фонда по итогам трех кварталов получили убыток. Эти убытки вызваны в первую очередь отрицательной переоценкой ценных бумаг «ФК Открытие», «Росгосстраха» (также входящего в группу «Открытие») и Бинбанка. По данным ЦБ в результате переоценки ценных бумаг «Открытия» и Бинбанка (акций и субординированных облигаций) негосударственные пенсионные фонды суммарно уже потеряли порядка 24 млрд рублей убытка.

Среди НПФ, получивших убыток, три фонда связаны с группой «Открытие» и попали в контур ее санации – это Лукойл-Гарант, НПФ Электроэнергетики и НПФ РГС. Эти фонды показали убытки в размере 10.0, 10.4 и 1.6 млрд рублей соответственно (приведенные цифры – это совокупные убытки указанных фондов по всем трем портфелям в управлении: пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда). Эти убытки были бы еще значительно больше, если бы за несколько дней до начала санации группы «Открытие» указанные три фонда не продали бы принадлежавшие им акции банка «ФК Открытие» банку «Траст», также входящему в группу «Открытие» и попавшему затем в периметр санации. Таким образом, Лукойл-Гарант, НПФ Электроэнергетики и НПФ РГС переложили порядка 40 млрд рублей потенциальных убытков на плечи государства.

А вот фонду «Будущее» повезло меньше: ему не удалось так удачно избавиться от своего пакета акций «Открытия». НПФ «Будущее» показал убыток 2.6 млрд рублей за три квартала. В этом убытке учтена отрицательная переоценка акций «ФК Открытие» по состоянию на конец сентября, когда эти акции еще торговались по ценам около 1000 рублей за штуку, подешевев «всего лишь» на 40% от уровней начала августа (тогда цена акций «ФК Открытие» колебалась вокруг значения 1650 рублей за штуку). Но на дату отчета еще не было официально объявлено о списании капитала «ФК Открытие» до одного рубля; это официальное объявление было сделано лишь на днях – в конце ноября. Поэтому фонду «Будущее» еще предстоит дополнительное списание нескольких миллиардов рублей по акциям «ФК Открытие» в четвертом квартале.

Итак, мы видим, что потери негосударственных пенсионных фондов в результате санации группы «Открытие» и Бинбанка исчисляются многими миллиардами рублей, и могли бы быть еще гораздо больше, если бы государство не взяло на себя 40 млрд рублей убытков, разрешив выкуп акций «ФК Открытие» банком Траст у трех фондов, связанных с этой группой. Вспомним также историю с санацией банка «Пересвет», которая проводилась за счет кредиторов (по процедуре бейл-ин) и на которой негосударственные пенсионные фонды по оценкам экспертов потеряли порядка 15 млрд рублей вложений в облигации этого банка.

Таким образом, мы видим, что доходность инвестирования пенсионных накоплений очень сильно зависит от конъюнктуры финансовых рынков, и будущий пенсионер вполне может потерять весь накопленный инвестиционный доход, если в результате неудачных (или недобросовестных) инвестиционных решений его НПФ обанкротится. Напомню, что в случае банкротства НПФ государство в лице АСВ гарантирует только номинал пенсионных накоплений, который за несколько десятков лет до вашей пенсии успеет обесцениться во много раз из-за инфляции. (Подробнее о системе гарантирования пенсионных накоплений см. мою статью «Принуждение к накоплению: еще раз об индивидуальном пенсионном капитале», Правда, №77, 20.07.2017.)

В настоящий момент процедуру банкротства проходят 34 НПФ, однако все они относительно невелики, поэтому их банкротства пока не представляли серьезной социальной проблемы. Тем более, что длительность существования этих фондов составляла всего несколько лет и поэтому потерянный их клиентами инвестиционный доход еще был не столь велик по сравнению с номиналом накоплений (так, например, по пяти НПФ группы Анатолия Мотылева, лицензии которых были отозваны в 2015 году, из 50 млрд рублей пенсионных накоплений по состоянию на последнюю отчетную дату до отзыва лицензий государство возместило 38 млрд рублей, и только 12 млрд рублей инвестиционного дохода были клиентами потеряны).

Читайте так же:  Досрочное погашение ипотеки - выгодно ли

Однако сейчас ситуация изменилась: теперь даже крупнейшие НПФ могут оказаться в зоне риска. Потери, которые они понесли из-за санации «Открытия» и «Бинбанка», пока еще не критичны для устойчивости этих фондов, и речь об их банкротстве в настоящее время не идет. Но в будущем такую ситуацию исключать нельзя – тем более что расчистка банковского сектора продолжается и другие крупные банки могут также попасть под санацию.

Для исправления ситуации ЦБ уже принял некоторые меры. Одной из таких мер стало постановление Банка России №580-П, изменяющее порядок инвестирования пенсионных накоплений. В нем, в частности, ограничивается доля вложений в банковский сектор: теперь она не должна превышать 40%, причем в эту долю входят и депозиты в банках, и облигации, и акции банков. В дальнейшем эта доля будет постепенно снижаться до 30% к началу 2019 года. Кроме того, доля инвестиций НПФ в аффиллированные компании также ограничивается – теперь она не должна будет превышать 15%.

Есть и другие предложения, которые сейчас находятся в стадии обсуждения – например, регулятор может обязать НПФ раскрывать структуру портфелей, и тогда «планово убыточные» инвестиции НПФ в «дружественные» компании скрыть уже не удастся.

Однако все эти меры могут лишь несколько снизить риски НПФ, но в корне изменить ситуацию и сделать накопительную пенсию надежной финансовой опорой для человека в старости эти меры не смогут. Поэтому ЦБ предлагает распространить на НПФ (а также на страховые компании) механизм санации, который сейчас используется только для банков. Эта мера позволит клиентам НПФ сохранять накопленный инвестиционный доход, а государству – избежать социальных потрясений от массовой потери пенсий. Но это все будет делаться опять-таки за счет государства, которое будет брать на себя убытки частных компаний.

Странно, что наши финансовые власти не видят более простого способа обеспечить надежность пенсионной системы – того, что предлагает КПРФ. А именно, основой пенсионной системы должна быть государственная солидарная пенсия, которая должна обеспечивать пенсионеру социально-приемлемый уровень жизни; а накопительная пенсия может быть лишь дополнением к солидарной – для тех, кто готов откладывать дополнительные средства, чтобы жить в старости более комфортно. И, конечно же, накопительная пенсия должна быть абсолютно добровольной.

По итогам III квартала 2017 года выяснилось, что три НПФ из первой десятки понесли многомиллиардные убытки. Это произошло на фоне проблем ФК «Открытие». Каковы последствия? Есть ли шанс справиться без помощи Центробанка?

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fcdn.bfm.ru%2Fnews%2Fmaindocumentphoto%2F2017%2F11%2F13%2Fotkr

Фото: Александра Харламова/BFM.ru

Три негосударственных пенсионных фонда из топ-10 понесли многомиллиардные убытки на фоне краха ФК «Открытие». Об этом сообщают «Ведомости».

Так, по итогам третьего квартала, после переоценки ценных бумаг НПФ, совокупные потери НПФ Росгосстраха (РГС), «НПФ электроэнергетики» и «Лукойл-гарант» превысили 37 млрд рублей. По итогам девяти месяцев убытки фондов составили почти 22 млрд. Подробнее об этом Business FM рассказал начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий:

Изображение - Нпф «открытие» новости proxy?url=https%3A%2F%2Fm1-n.bfm.ru%2Ffaces%2F80x80%2Fosad

Максим Осадчий начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования «Наибольший ущерб понес «НПФ электроэнергетики», он занимает девятое место по размеру пенсионных накоплений, 90,5 млрд рублей на конец третьего квартала было в нем пенсионных накоплений граждан. Так вот, его капитал стал отрицательным, то есть у него возникла «дыра» в балансе в размере 2 млрд рублей. Из топ-10 НПФ он — единственный, у кого капитал стал отрицательным, у кого возникла «дыра». И известно, что он вместе с НПФ РГС и «Лукойл-гарантом» пошел вместе с ФК «Открытие» в фонд консолидации ЦБ на санацию».

Последствия могут быть самыми серьезными, и без участия Центробанка фондам не справиться, считает юрист, эксперт финансовых проектов CAF Group Валентин Островский:

Валентин Островский эксперт финансовых проектов CAF Group «Потеря в несколько десятков миллиардов скажется и на необходимости дофинансирования проблемных НПФ, которые будут запрашивать у Центрального банка дополнительную финансовую поддержку. Сейчас пока эту проблему пытаются решить сами владельцы НПФ. С другой стороны, пострадают сами будущие пенсионеры. Во-первых, все лишатся части инвестиционного дохода не только в этом году, но и, возможно, в ближайшие три года. Кроме этого, для самих НПФ может сложиться крайне негативная ситуация, в которой, показав убыточность, компании просто начнут терять своих клиентов, клиенты начнут уходить в другие страховые компании, а вот это может за собой повлечь гораздо более серьезные проблемы. Потому что переход вкладчиков может потребовать гораздо более существенных вливаний Центробанка для дофинансирования и докапитализации этих проблемных негосударственных пенсионных фондов. Вот эта ситуация гораздо более опасна, с той точки зрения, что последствия ее более опасны, чем последствия от самого краха «Открытия».

Эксперт не исключает, что в итоге на дофинансирование таких НПФ могут потребоваться сотни миллиардов рублей.

Изображение - Нпф «открытие» новости 469623265
Автор статьи: Евгений Антропов

Добрый день! Меня зовут Евгений. Я уже более 5 лет работаю экономистом в крупной компании. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные вопросы. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю требуемую информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 4.8 проголосовавших: 8

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here