Ломбардный список цб рф что это такое

Сегодня предлагаем вашему вниманию статью на тему: "ломбардный список цб рф что это такое" с полным описанием возможных проблем. Все вопросы вы можете задавать в комментариях после статьи.

Центральный банк РФ, воздействуя на экономические процессы путем регуляции работы банков, определяет основные направления кредитно-денежной политики государства. Среди инструментов воздействия на банковскую сферу одно из главных мест занимает ломбардный список банка России.

Список представляет собой перечень ценных бумаг, которые главный регулятор страны соглашается брать в качестве залога от коммерческих и госструктур при кредитовании. Данный перечень утверждается Советом директоров ЦБ и пересматривается каждый месяц.

Изображение - Ломбардный список цб рф что это такое proxy?url=http%3A%2F%2Fzaym-go.ru%2Fuploads%2Fposts%2F2018-05%2F1525943577_lom1

Что входит в ломбардный список ЦБ РФ – главные требования

Перечень государственных и частных структур, чьи ценные бумаги входят сегодня в ломбардный список ЦБ РФ:

  • Юридические лица, резиденты РФ;
  • Министерство финансов РФ;
  • Субъекты РФ;
  • МФО;
  • Ипотечные агентства (типа АИЖК);
  • Банковские структуры РФ.

Если ценные бумаги банка включены в ломбардный список (в любой версии) это гарантирует, что данные облигации соответствуют заявленному обеспечению и прошли жесткие проверки их ликвидности. Ценные бумаги, при внесении в ломбардный список ЦБ РФ должны соответствовать следующим требованиям:

  • Иметь обеспечение;
  • Состоять на ДЕПО-счете (в Депозитарии Сбербанка);
  • Не иметь обременений;
  • Быть собственностью банка.

Коммерческие и частные банки имеют право в индивидуальном порядке определять для себя объем облигаций, который будет заблокирован в Депозитарии Сбербанка. Последующее кредитование такому банку будет предоставлено только на сумму ценных бумаг на ДЕПО-счете, с вычетом коэффициента за использование. Коэффициент за пользование кредитом, в зависимости от его типа и класса заблокированных ценных бумаг, может меняться.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Если заемщик не выполняет свои обязательства, связанные со своевременным погашением кредита, регулятор в праве осуществить продажу заблокированных ценных бумаг (частично или в полном объеме) для удовлетворения требований кредитора.

Государственный Реестр ломбардов ЦБ РФ на официальном сайте

По ссылке можно ознакомиться с полным списком компаний входящих в реестр ( обновлено 07.05.2018 года )

С 14.07.2017-го, согласно постановлению государственного регулятора, кроме требований, предъявляемых к качеству ценных бумаг, банки должны соответствовать кредитному рейтингу, который проводит агентство АКРА (Аналитическое кредитно-рейтинговое агентство РФ).

Претенденты на внесение в реестр ломбардов, должны иметь рейтинг не ниже ВВВ (RU). Если банковская структура получила достаточный рейтинг от АКРА, она обеспечивается преимуществами:

  1. Повышение ликвидности своих облигаций;
  2. Увеличение инвестиционного интереса к выпущенным ценным бумагам;
  3. Возможность рефинансирования в ЦБ РФ под подобные облигации.

До недавнего времени главным ориентиром для Центробанка были аналитические сводки и рейтинги от мировых финансовых агентств: Fitch Ratings, Moody’s, Standart & Poor’s. АКРА поставили проверку и тестирование надежности финансовых учреждений на качественно новый уровень. Высокие требования, которые предъявляет аналитическое агентство к кредитным организациям, увеличивает надежность ломбардного списка ЦБ РФ в несколько раз.

Экономисты отмечают, что из-за высоких требований, в будущем количество облигаций, выпускающихся частными и коммерческими банковскими структурами уменьшиться на 25%. Нововведение ЦБ не касается тех ценных бумаг, которые уже выпущены, поэтому банки имеют время на адаптацию и реорганизацию своей работы.

Аналитики, потенциальные инвесторы, эксперты и другие заинтересованные лица практически не имеют возможности узнать о текущем положении дел банка, его ликвидности, занимаемом месте на рынке финансовых услуг, направлении работы, обеспечении и пр. из официальных источников. Государственный регулятор принципиально не дает прогнозов и не комментирует работу банков в России.

Изображение - Ломбардный список цб рф что это такое proxy?url=http%3A%2F%2Fzaym-go.ru%2Fuploads%2Fposts%2F2018-05%2F1525943838_lom2

Ломбардный список ЦБ РФ, как надежный аналитический документ может предоставить всю информацию о положении кредитной организации, ее месте в банковском сегменте страны, потенциальных возможностях и динамике развития. Вся информация ломбардного списка является своевременной, данные обновляются каждый месяц.

Если облигации банка исключаются из ломбардного реестра, это всегда сигнал для клиентов и потенциальных инвесторов, что финансовая надежность кредитной организации невысока, ценные бумаги не имеют достаточного обеспечения, возможен отзыв лицензии на проведение финансовых операций.

Ломбардный список банка России это достаточно точный механизм, который дает возможность ориентироваться среди большого количества кредитно-финансовых организаций страны.

Исключение из правил есть. Некоторые банки (в основном это филиалы иностранных банковских организаций) никогда не претендуют на то, чтобы попасть в реестр Центробанка. Их надежность, ликвидность ценных бумаг и пр. определяется иными рейтинговыми показателями.

Ломбардный список Центрального банка — список ценных бумаг, которые Банк России готов принять в качестве залога при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Утверждается Советом директоров ЦБ.

Читайте так же:  Где взять кредит под маленький процент

В список входят как облигации, выпущенные Минфином от имени Российской Федерации, так и облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, облигации «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), ценные бумаги некоторых российских компаний и, что больше всего нам интересно в рамках данного сайта — облигации российских банков.

В список могут попасть только ценные бумаги, соответствующие целому ряду требований, таких как достаточное обеспечение, наличие рейтингов и так далее, но при этом соблюдение всех требований не является гарантией того, что Совет директоров Центробанка включит данные бумаги в Ломбардный список .

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Смысл этого списка в том, что, как следует из данного выше определения, ЦБ готов дать коммерческому банку, к примеру «ABC», кредит под залог имеющихся у него ценных бумаг, если они перечислены в действующем на момент выдачи кредита Ломбардном списке. При этом закладываемые ценные бумаги должны принадлежать «ABC» на правах собственности и быть свободными от каких-либо других обременений. Сам «ABC» при этом должен полностью выполнять требования ЦБ по всем нормативам резервирования и не должен иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам.

Чем же нам интересен этот список? Центральный Банк России традиционно отказывается как-либо комментировать действующие банки, поэтому о реальной ситуации в том или ином банке зачастую приходится судить по косвенным признакам, ведь не всегда оказывающиеся в СМИ новости отражают реальную картину. Но Центробанк очень аккуратно относится к выдаче своих кредитов и всегда хочет иметь ликвидный залог.

Возьмём, к примеру, условный банк «ABC». Согласно официальной информации у банка всё прекрасно. В отчётности небольшое ухудшение, но на общем фоне вроде бы всё тоже не плохо. Облигации данного банка включены в Ломбардный список и ЦБ готов под залог этих бумаг предоставлять кредиты. И вдруг из очередной версии Ломбардного списка облигации банка «ABC» исключают. С одной стороны это не значит, что с банком завтра или через месяц что-то обязательно случится, но с другой — какая-то информация относительно данного банка привела к тому, что Центробанк более не уверен в надёжности выпущенных «ABC» ценных бумаг. Это является негативным сигналом для рынка и означает возникновение проблем у банка «ABC», хотя, повторюсь, не гарантирует, что с ним обязательно что-то случится в ближайшее время.

Таким образом, для обычного человека Ломбардный список Центробанка полезен тем, что наличие в нём ценных бумаг какого-либо банка почти полностью гарантирует, что в ближайшее время у данного банка не отзовут лицензию. В то же время исключение ценных бумаг какого-либо банка из Ломбардного списка означает, что ситуация в банке ухудшилась, но не гарантирует отзыв лицензии или серьёзные проблемы у банка.

Таким образом, эту информацию можно наряду с информацией об отключении от БЭСП использовать как некий маркер состояния банка.

А вот если облигации банка никогда не включались в Ломбардный список, то это ни о чём не говорит. Банк может не устраивать ЦБ по степени своей надёжности и рейтингам и при этом стабильно работать несколько десятков лет, оставаясь середнячком по надёжности.

Центральный банк РФ является регулятором деятельности банков и одним из столпов государственной кредитно-денежной политики нашей страны. У Центробанка есть множество инструментов, непосредственно влияющих на экономические процессы. К числу таких инструментов, безусловно, следует отнести и ломбардный список ЦБ РФ. Что это такое и для чего он нужен? Говоря простым языком, это список ценных бумаг, которые Центробанк согласен принимать как залог при кредитовании частных и государственных структур. Данный список утверждает Совет директоров Центробанка, его обновление происходит ежемесячно.

Что входит в ломбардный список Банка России и каковы требования

На сегодняшний день в этот список включают ценные бумаги. Вот их перечень:

  • Министерства финансов;
  • субъектов РФ;
  • международных финансовых организаций;
  • ипотечных агентств (например, АИЖК);
  • юрлиц, которые являются резидентами РФ;
  • российских банков.

Изображение - Ломбардный список цб рф что это такое proxy?url=http%3A%2F%2Fmeshok-creditov.ru%2Fimages2%2Flombardnyj-spisok-banka-Rossii2

Наибольший интерес для экономистов и обычных людей представляют банковские ценные бумаги, присутствующие в какой-либо версии ломбардного списка. Для попадания в него эти бумаги должны соответствовать довольно жёстким требованиям. Прежде всего нужно подтвердить их обеспечение. Также они должны быть учтены на счёте ДЕПО, являться собственностью финансовой организации, не иметь прочих обременений.

Частный банк вправе самостоятельно определить объём облигаций, которые подлежат блокировке на счёте ДЕПО. И в любом случае кредит будет предоставлен ему на сумму стоимости этих заблокированных бумаг с учётом специальных коэффициентов. Коэффициенты могут отличаться в зависимости от типа облигаций и типа кредита. При этом размер банковского обеспечения должен быть достаточным для оплаты основного долга и процентов.

Читайте так же:  Каковы размеры государственной пошлины при регистрации ипотеки в 2019 году

Если банк-заёмщик не будет исполнять (или исполнять не в полном объёме) обязательства по погашению кредита, то Центробанк вправе удовлетворить финансовые требования за счёт средств, вырученных от продажи заложенных облигаций.

Попасть в ломбардный список Центрального Банка с 14 июля 2017 года станет значительно сложнее. Теперь от претендентов потребуется кредитный рейтинг не ниже ВВВ (RU) в отечественном рейтинговом агентстве АКРА. Такое новшество имеет большую важность для потенциальных участников ломбардного списка. Присутствие в AKPA повысит ликвидность облигаций и инвестиционный интерес к ним. Кроме того, финансовые организации смогут рассчитывать на рефинансирование в ЦБ РФ под подобные бумаги.

Традиционно Центробанк ориентировался прежде всего на рейтинги так называемой большой тройки мировых рейтинговых агентств: Moody’s, Standart & Poor’s, Fitch Ratings, но теперь ситуация меняется. Специалисты говорят о том, что ориентированность на уровень BBB(RU) от АКРА отсечёт немалое количество финансовых организаций. На данный момент таким уровнем обладают менее половины из тех организаций, которые вообще включены в рейтинг АКРА. И в будущем это может сократить количество выпусков облигаций в ломбардном списке приблизительно на 25%. Но стоит отметить, что нововведения пока не будут распространяться на старые выпуски облигаций, а значит, что у рынка есть определённое время на адаптацию.

Почему важно периодически просматривать ломбардный список

Центральный Банк России принципиально не даёт комментарии и прогнозы о деятельности работающих в стране банков. О фактическом положении дел в конкретном финансовом учреждении почти невозможно узнать напрямую, и заинтересованным лицам приходится делать выводы на основе какой-то другой информации. Здесь им на помощь как раз и может прийти ломбардный список. Даже простому обывателю, потенциальному клиенту финансовых учреждений, полезно в определённых ситуациях просматривать его. Присутствие в нём ценных бумаг определённого банка гарантирует как минимум то, что в ближайшие сроки у него не будет отозвана лицензия. Соответственно, доверие к банку возрастает.

Изображение - Ломбардный список цб рф что это такое proxy?url=http%3A%2F%2Fmeshok-creditov.ru%2Fimages2%2Flombardnyj-spisok-banka-Rossii1

С другой стороны, внезапное исключение облигаций банка из ломбардного списка свидетельствует о возникновении у него определённых трудностей, о некоем ухудшении ситуации. Это верный сигнал того, что Центробанк больше не считает надёжными выпущенные данным коммерческим банком бумаги. Однако надо понимать, что исключение из списка всё же не означает отбора лицензии у коммерческой финансовой организации в будущем.

То есть ломбардный список Банка России – это довольно точный показатель текущего состояния банка. Впрочем, здесь есть исключения. Например, бывают банки, которые никогда не входят в публикуемые ломбардные списки и даже не претендуют на это, хотя при этом они стабильно работают на протяжении десятков лет. Этот факт уже сам по себе позволяет считать такие банки надёжными.

ЦБ изменил подходы к формированию ломбардного списка

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию ломбардного списка повышает требования к обеспечению по своим операциям. Как поясняется в сообщении пресс-службы регулятора, ЦБ принял во внимание ожидаемое сохранение профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточность обеспечения.

В частности, с 1 октября 2017 года приостанавливается включение в ломбардный список новых выпусков облигаций кредитных организаций (решение не распространяется на облигации с ипотечным покрытием) и Внешэкономбанка; облигаций страховых организаций; облигаций международных финансовых организаций; долговых ценных бумаг, выпущенных за пределами РФ юридическими лицами — нерезидентами, бенефициарами или конечными заемщиками которых являются российские кредитные и страховые организации, а также ВЭБ.

В том случае, если в период с 7 июля 2017 года по 1 июля 2018 года в отношении включенных в ломбардный список облигаций указанных финансовых организаций будут регистрироваться или утверждаться изменения, связанные с увеличением их объемов или изменением даты или условий их погашения, Банк России будет рассматривать возможность приостановления использования соответствующих выпусков облигаций в операциях рефинансирования.

С октября 2017 года осуществляется поэтапное снижение поправочных коэффициентов (то есть, соответственно, увеличение дисконтов) по включенным в ломбардный список ценным бумагам указанных финансовых организаций: с 1 октября текущего года соответствующие значения поправочных коэффициентов будут снижены на 0,1 (то есть значения дисконтов увеличены на 10 процентных пунктов); с 1 января 2018 года действующие значения поправочных коэффициентов будут снижены на 0,2 (значения дисконтов увеличены на 20 п. п.); с 1 апреля 2018 года действующие значения поправочных коэффициентов будут снижены на 0,2 (значения дисконтов увеличены на 20 п. п.). С 1 июля 2018 года операции кредитования и операции РЕПО Банка России с указанными ценными бумагами будут приостановлены.

Читайте так же:  Стоит ли открывать кредитную карту от банка тинькофф

Совет директоров ЦБ принял решение об исключении с 10 июля 2017 года из ломбардного списка облигаций кредитных и страховых организаций, которые не принимаются Банком России в качестве обеспечения по операциям предоставления ликвидности.

«Банк России осуществляет постоянный мониторинг наличия в банковском секторе свободного обеспечения для рефинансирования кредитных организаций и при необходимости готов гибко реагировать на изменение рыночной ситуации», — подчеркивается в релизе.

В отдельном сообщении ЦБ говорится, что начиная с 14 июля 2017 года при включении в ломбардный список облигаций субъектов РФ и муниципальных образований, а также облигаций кредитных организаций будет требоваться наличие у выпусков (их эмитентов) кредитного рейтинга на уровне не ниже «ruВВВ» от RAEX («Эксперт РА») или «ВВВ(RU)» от АКРА. Помимо этого, при принятии решения о включении ценных бумаг в ломбардный список будут учитываться результаты проводимой Банком России оценки кредитного качества выпусков ценных бумаг (кредитоспособности эмитентов), условий их размещения и обращения, а также иные существенные обстоятельства.

Что касается ценных бумаг, ранее включенных в ломбардный список, то в отношении облигаций субъектов РФ и муниципальных образований, а также облигаций юрлиц-резидентов, выпуски (эмитенты) которых на 13 июля 2017 года не будут иметь кредитных рейтингов в соответствии с требованиями на эту дату (то есть рейтингов иностранных рейтинговых агентств), а по состоянию на 30 сентября 2017 года — рейтингов, соответствующих новым требованиям, будет осуществляться корректировка рыночной стоимости: с 1 октября 2017 года устанавливается дисконт в размере 60% (то есть поправочный коэффициент в размере 0,4). С 1 января 2018 года указанные облигации не принимаются в обеспечение по операциям кредитования и операциям РЕПО Банка России.

Решение об изменении дисконтов (поправочных коэффициентов) не распространяется на облигации, исполнение обязательств по которым обеспечено государственными гарантиями РФ или солидарным поручительством АО «АИЖК» (для облигаций с ипотечным покрытием).

В соответствии с решением Совета директоров Банка России в Ломбардный список Банка России включены 7 выпусков облигаций, говорится в пресс-релизе ЦБ РФ.

В список включены следующие ценные бумаги:

– государственные облигации Оренбургской области серии 35004 (гос. рег. номер RU35004AOR0);

– государственные облигации Красноярского края серии 35016 (гос. рег. номер RU35016KNA0);

– облигации государственного займа Республики Саха (Якутия) серии 35011 (гос. рег. номер RU35011RSY0);

– биржевые облигации ПАО “Уралкалий” серии ПБО-04-Р (гос. рег. номер 4B02-04-00296-A-001P);

– облигации ОАО “Российские железные дороги” серии 36 (гос. рег. номер 4-36-65045-D);

– биржевые облигации ОАО “Российские железные дороги” серии 001P-08R (гос. рег. номер 4B02-08-65045-D-001P);

– еврооблигации Газпрома с погашением в 2026 году (ISIN XS1795409082).

Бэнкинг по-Русски: Прощай ломбард. ЦБ планирует в течении года исключить все финбонды из ломбардного списка

Об изменении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее — Ломбардный список) повышает требования к обеспечению по своим операциям. Принимая во внимание ожидаемое сохранение профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточность обеспечения, Банк России принял следующие решения.

1. С 1 октября 2017 года приостанавливается включение в Ломбардный список новых выпусков следующих ценных бумаг:

облигаций кредитных организаций [1] и Внешэкономбанка;

облигаций страховых организаций;

облигаций международных финансовых организаций;

долговых ценных бумаг, выпущенных юридическими лицами — нерезидентами Российской Федерации за пределами Российской Федерации, бенефициарами или конечными заемщиками которых являются российские кредитные и страховые организации, а также Внешэкономбанк.

Информация Банка России от 20 октября 2017 г. “О минимальном уровне кредитного рейтинга для включения ценных бумаг в Ломбардный список Банка России”

Банк России в рамках реализации контрциклического подхода к формированию Ломбардного списка Банка России (далее – Ломбардный список) с учетом ожидаемого сохранения профицита ликвидности в среднесрочной перспективе и достаточного объема обеспечения у кредитных организаций повышает требования к минимальному уровню кредитного рейтинга выпуска (эмитента) ряда категорий облигаций, включаемых в Ломбардный список.

С 1 января 2018 года для облигаций субъектов Российской Федерации, облигаций муниципальных образований и облигаций юридических лиц – резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями*, минимальное значение кредитного рейтинга выпуска (эмитента) устанавливается на уровне не ниже «А(RU)» / «ruA» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА»** соответственно.

При принятии решения о включении указанных облигаций в Ломбардный список также учитываются результаты проводимой Банком России оценки кредитного качества данных облигаций (кредитоспособности их эмитентов), условий их размещения и обращения, а также иные существенные обстоятельства.

Читайте так же:  Как получить кредит под залог земли лпх

Решение о повышении минимального уровня кредитного рейтинга для включаемых в Ломбардный список облигаций не распространяется на выпуски облигаций, включенные в Ломбардный список до 1 января 2018 года.

Одновременно сохраняется возможность включения в Ломбардный список облигаций субъектов Российской Федерации, облигаций муниципальных образований, облигаций юридических лиц – резидентов Российской Федерации, не являющихся кредитными организациями, выпуски (эмитенты) которых не имеют кредитных рейтингов, соответствующих требованиям Банка России, в случае если исполнение обязательств по ним обеспечено государственными гарантиями Российской Федерации или солидарным поручительством АО «АИЖК» (для облигаций с ипотечным покрытием).

Банк России осуществляет постоянный мониторинг наличия в банковском секторе свободного обеспечения для рефинансирования кредитных организаций и при необходимости готов гибко реагировать на изменение рыночной ситуации.

* В соответствии с ранее принятым Банком России решением включение в Ломбардный список облигаций кредитных и страховых организаций, а также облигаций Внешэкономбанка приостановлено с 1 октября 2017 года (пресс-релиз Банка России от 7 июля 2017 года «Об изменении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России»).

** Ранее соответствующее значение рейтингов было установлено на уровне «ВВВ(RU)» / «ruВВВ» по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО) / АО «Эксперт РА» соответственно.

Сообщается о повышении требований к минимальному уровню кредитного рейтинга выпуска (эмитента) некоторых облигаций, включаемых в Ломбардный список Банка России.

С 1 января 2018 г. для облигаций регионов, муниципальных образований и юрлиц – резидентов России, не являющихся кредитными организациями, минимальное значение кредитного рейтинга выпуска (эмитента) устанавливается на уровне не ниже “А(RU)”/”ruA” по классификации кредитных рейтинговых агентств АКРА (АО)/АО “Эксперт РА” соответственно.

При принятии решения о включении указанных облигаций в Ломбардный список также учитываются результаты оценки кредитного качества ценных бумаг (кредитоспособности их эмитентов), условий их размещения и обращения, а также иные существенные обстоятельства.

Одновременно сохраняется возможность включения в Ломбардный список упомянутых облигаций, выпуски (эмитенты) которых не имеют кредитных рейтингов, соответствующих требованиям Банка России, если исполнение обязательств по ним обеспечено госгарантиями или солидарным поручительством АО “АИЖК” (для облигаций с ипотечным покрытием).

Для просмотра актуального текста документа и получения полной информации о вступлении в силу, изменениях и порядке применения документа, воспользуйтесь поиском в Интернет-версии системы ГАРАНТ:

Изображение - Ломбардный список цб рф что это такое proxy?url=https%3A%2F%2Fmicrocredit-rf.ru%2Fimages%2Fnews%2Freestr-lombardov-bigНа сайте ЦБ РФ опубликован Государственный реестр ломбардов.

Действующих ломбардов насчитывается 5 647 юридических лиц. Регулятор будет обновлять информацию один раз в месяц, получая сведения из ФНС. В отличие от ломбардов МФО обязаны вступать в реестр, предоставляя ЦБ документы. Ломбардам это делать не нужно. Информация поступит «автоматом» из Федеральной налоговой службы. МФО «выгоняют» из реестра за нарушения, ломбардам такие санкции пока не грозят. Но в дальнейшем не исключено, что регулятор распространит единые правила на весь микрофинансовый сектор. В реестре указаны: наименование, адрес места нахождения, организационно-правовая форма, субъект РФ, где зарегистрирован ломбард, ИНН, КПП, ОГРН, ОКВЭД, ФИО единоличного исполнительного органа.

Юлия Зиберт, руководитель проекта «Микрокредиты России»:

«Потребителям хочется напомнить, что обращаясь в ломбард, нужно убедиться, что это не комиссионка. В наименовании должно фигурировать слово «ломбард», а с 1 февраля можно проверить ломбард по реестру Банка России » .

Ломбардный список Банка России — список ценных бумаг, принимаемых Банком России в залог при предоставлении ломбардного кредита:

  1. Государственные облигации Российской Федерации и облигации Банка России
  2. Облигации субъектов РФ и муниципальных образований
  3. Облигации ипотечных агентств
  4. Облигации с ипотечным покрытием
  5. Облигации юридических лиц — резидентов РФ
  6. Облигации международных финансовых организаций
  7. Долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные юридическими лицами-нерезидентами РФ за пределами РФ
  8. Акции юридических лиц — резидентов РФ, не являющихся кредитными организациями

«…правила включения облигаций в Ломбардный список регулируются Указанием Центробанка № 1482. Основным формальным критерием в этом документе является наличие кредитного рейтинга. Согласно последней редакции — не ниже В1 или В+ по версии Moody’s или S&P/Fitch, соответственно». [1]

Ломбардная ставка ( англ. Lombard rate ) — процентная ставка, применяемая ЦБ при выдаче кредитов коммерческим банкам под залог недвижимости и золотовалютных резервов.

Банк России расширил ломбардный список, включив в него акции и биржевые облигации российских эмитентов. На прошлой неделе ЦБ был включен в состав участников торгов биржи ММВБ, и теперь за счет расширения списка ЦБ впервые сможет совершать на бирже операции репо с акциями и облигациями. Это еще один шаг, направленный на расширение возможности по получению ликвидности банками, однако инвесткомпании по-прежнему не смогут воспользоваться этим “кредитным окном”.

Читайте так же:  Втб банк москвы ипотека

Вчера в “Вестнике Банка России” было опубликовано указание N 2134-У “О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России”. Теперь в этот список входят акции российских компаний и биржевые облигации. Ранее в него входили лишь долговые бумаги — облигации и еврооблигации РФ, облигации Банка России, субъектов РФ и муниципалитетов, облигации с ипотечным покрытием, облигации и еврооблигации юридических лиц.

ЦБ будет выдавать финансирование под залог бумаг, соответствующих определенным требованиям. Так, эмитент ценных бумаг (кроме госбумаг и ипотечных облигаций) должен иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности на уровне не ниже В-, а эмитент ипотечных облигаций — не ниже ВВ по классификации Standard & Poor`s или Fitch Ratings либо Bа2 по классификации Moody`s Investors Service. Кроме того, ценные бумаги (кроме госбумаг и еврооблигаций) должны быть допущены к обращению на ММВБ или ФБ ММВБ, еврооблигации — котироваться на биржах развитых стран.

В октябре был принят закон, разрешающий Банку России участвовать в торговле ценными бумагами на биржах, в том числе проводить операции репо с акциями. Затем биржа ММВБ приняла новую редакцию правил торгов. 18 декабря совет директоров фондовой биржи ММВБ принял решение о включении Банка России в состав участников торгов биржи. Теперь на бирже появится два новых режима торгов: “репо с Банком России: аукцион репо” и “репо с Банком России: фиксированная ставка”. В данных режимах торгов сделки репо будут заключаться по ценным бумагам, включенным в ломбардный список ЦБ.

“ЦБ впервые будет предоставлять контрагентам рефинансирование под залог акций и биржевых облигаций,— поясняет гендиректор фондовой биржи ММВБ Алексей Рыбников,— раньше такие операции были недоступны”. По мнению председателя правления НАУФОР Алексея Тимофеева, расширение ломбардного списка увеличит для участников торгов возможности по рефинансированию своих портфелей.

По данным ЦБ на 1 октября, вложения кредитных организаций в облигации составляли 1,577 млрд руб. (89%), в долевые ценные бумаги — 209 млн руб. (11%).

Эксперты уверены, что меры ЦБ позволят повысить ликвидность банков и спрос на инструменты. “Например, два года назад, когда биржа приняла решение о снижении комиссий по сделкам репо, сначала вырос оборот на рынке репо, что затем привело к росту оборота и на вторичном рынке,— поясняет господин Рыбников,— это логично, ведь участник торгов знает, что сможет рефинансироваться под залог инструмента, это увеличивает привлекательность бумаг”. Из-за кризиса доверия между участниками на биржах существенно снизились обороты. В летние месяцы в отдельные дни объем сделок репо с акциями на ММВБ превышал 100 млрд руб., а вчера составил 38 млрд руб. “Банки смогут гарантированно получать фондирование под свои активы даже в критические моменты, как, например, в сентябре-октябре, когда рынок был фактически закрыт”,— полагает зампред правления ОТП-банка Евгений Егоров.

“Сейчас для выхода ЦБ на рынок осталось только пройти ряд формальных технических процедур — подписать стандартные договоры об обеспечении доступа к торгам”,— отмечает господин Рыбников. Запрос “Ъ” в ЦБ остался без ответа. Впрочем, несмотря на активную работу в области обеспечения банков возможностью получения рефинансирования в ЦБ, некредитные организации (брокеры и инвесткомпании) такой возможности не имеют. Две недели назад ФСФР по просьбе Минфина подготовила предложения для подготовки документа, позволяющего некредитным организациям рефинансироваться в ЦБ. Сейчас этот документ находится на рассмотрении в Минфине. “Важно обеспечить такие же возможности и некредитным финансовым организациям, которые в условиях кризиса испытывают аналогичные проблемы,— полагает господин Тимофеев,— однако логика ЦБ понятна: банк не регулирует инвесткомпании и старается снизить вероятность неисполнения второй части сделок репо”. В этом случае подобные операции просто станут способом продажи ценных бумаг Банку России, уверен эксперт. Впрочем, господин Егоров полагает, что для банков невыгодно не исполнять свои обязательства по сделкам репо, учитывая то, что бумаги находящиеся в залоге, учитываются обычно с большим дисконтом.

Изображение - Ломбардный список цб рф что это такое 469623265
Автор статьи: Евгений Антропов

Добрый день! Меня зовут Евгений. Я уже более 5 лет работаю экономистом в крупной компании. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные вопросы. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю требуемую информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 3.6 проголосовавших: 25

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here