Как вложить деньги в ценные бумаги

Сегодня предлагаем вашему вниманию статью на тему: "как вложить деньги в ценные бумаги" с полным описанием возможных проблем. Все вопросы вы можете задавать в комментариях после статьи.

В какие ценные бумаги стоит вкладывать свои деньги

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги fav

Здравствуйте, уважаемые читатели. Как вы думаете, какое инвестиционное направление выступает одним из самых перспективных в любые времена, включая периоды экономического спада?

Это отнюдь не вложение денег в банк или МФО под проценты, а фондовый рынок.

В связи с этим предлагаю обсудить, в какие ценные бумаги лучше вкладывать деньги как с точки зрения увеличения вероятной прибыли, так и минимизации риска для новичка фондового рынка.

Если у обычного человека поинтересоваться, какие финансовые инструменты, применяемые на фондовом рынке ему знакомы, большинство вспомнит лишь облигации и акции.

На самом деле, юридически легализованных в России разновидностей ценных бумаг намного больше:

  • облигации;
  • закладные;
  • акции;
  • чеки;
  • инвестиционные паи;
  • коносаменты;
  • банковские сертификаты;
  • векселя.

Все они относятся к первичным или основным, благодаря тому, что определяют имущественные права на активы.

Кроме них различают производные или вторичные ценные бумаги, фиксирующие права на основные ценные бумаги, а не на имущество. Среди них максимально широко распространены фьючерсы и опционы.

Если анализировать данные ценные бумаги исходя из их инвестиционной привлекательности для широкой аудитории, я бы выделил акции, облигации и инвестиционные паи.

Все это можно приобрести и держать, либо торговать через брокера, например Финам , БКС или Открытие.

Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже:

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Купить акции онлайн

Вторичные инструменты также очень популярны, но сложны для новичков и заслуживают отдельной статьи. Кроме того они не считаются традиционной инвестицией, способной приносить стабильный пассивный доход.

Они дают своему держателю право на возврат в установленный срок номинала их стоимости вместе с фиксированным процентом либо их имущественного эквивалента.

К достоинствам этого метода относится шанс получения заранее известной прибыли и небольшие риски потери средств. К недостаткам – вполне скромная доходность.

По виду эмитента облигации бывают муниципальными, корпоративными и государственными. Последние считаются самыми надежными и позволяют сэкономить на уплате налога, что компенсирует их более низкие ставки.

Исходя из способа обеспечения ценных бумаг, различают:

  • конвертируемые, подлежащие простому обмену на акции;
  • закладные, обеспеченные имуществом, призванным компенсировать частичные убытки инвестора;
  • дебентуры – не подтвержденные ничем, кроме честного слова компании.

Возможная доходность любой облигации состоит из суммы процентных купонных выплат и маржи между ценой ее приобретения и продажи. Следовательно, коль ценная бумага покупается по номинальной стоимости, доходом будет только ставка купона.

Для оценки показателя прибыльности следует знать, что он варьируется исходя из обеспеченности и срока действия ценных бумаг, уровня процентных ставок ЦБ и финансового состояния компании.

Обычно очень высокие ставки предлагают новые или проблемные предприятия, нуждающиеся в больших объемах притока капитала. Также, чем длиннее срок погашения обязательства, тем выше ставка.

В любом случае сегодня ставки облигаций, находясь на уровне 10-15%, превышают проценты по банковским вкладам.

При приобретении данных ценных бумаг рекомендую учитывать надежность эмитента, ожидаемую доходность и кредитный рейтинг конкретной облигации, а также ее функцию в вашем инвестиционном портфеле.

Что для вас приоритетно: получение стабильного купонного дохода или минимизация рисков в целом? Также эксперты не рекомендуют превышать долю облигаций в 5% на каждого эмитента.

Это ценные бумаги, подтверждающие право владельца участвовать в собраниях акционеров, получать часть прибыли компании в форме дивидендов и претендовать на долю ее имущества в случае ее ликвидации.

В широком смысле акции подразделяются на простые и привилегированные. Главное их отличие в том, что простые обеспечивают держателя правом голоса в общем собрании акционеров, но не дают первоочередность права на выплату дивидендов.

Привилегированные акции действуют с точностью до наоборот.

Решив начать работу с данными ценными бумагами, у инвестора имеется две альтернативы:

Покупка на долгосрочную перспективу.

Это классическая схема работы, подразумевающая вложения на срок, не меньший чем 4-5 лет. В этом случае, потенциальная прибыль складывается из суммы дивидендов и разницы между ценой приобретения и продажи активов.

Купить акции можно у самих предприятий или в некоторых банковских учреждениях. Но чаще всего может понадобиться помощь надежной инвестиционной компании, имеющей юридическое право работать на фондовом рынке.

Учтите, что за советы и консультации брокера вам придется выложить комиссионные. Посему при выборе партнера рекомендую обращать внимание не только на его надежность и репутацию, но и размер брокерского вознаграждения, историю сделок и его доступность для вас.

Что касается выбора акций конкретных компаний, то тут решать только вам. С целью минимизации рисков стоит остановиться на «голубых фишках», отличающихся высокой ликвидностью. К их числу относятся, к примеру, акции Газпрома , Лукойла и Сбербанка.

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги 2-4

Если в ваши планы входит возможное получение более высокой прибыли, часть средств стоит вложить в ценные бумаги менее известных предприятий, имеющих хорошие шансы на динамическое развитие, например, в компании нефтегазового сектора.

Также рекомендую не забывать и об акциях зарубежных предприятий, временно снизивших объемы своей деятельности в РФ из-за экономического и политического кризиса. Вскоре они вернутся на рынок, что повлечет рост стоимости их активов.

Получение спекулятивного дохода в краткосрочной перспективе

Спекулятивная деятельность на фондовой бирже – это не столько инвестиция, гарантирующая пассивный доход, сколько постоянная работа.

Нет тематического видео для этой статьи.
Читайте так же:  Где дают кредит с 18 лет в санкт петербурге
Видео (кликните для воспроизведения).

Зато в этом случае получить весомую прибыль можно не только при росте, но и падении котировок. Для этого даже не придется рисковать личным капиталом.

Можно взять у брокера в долг акции, цена которых начала падать, и быстро продать их. Затем, дождавшись, когда стоимость достигнет минимума, выкупить их и вернуть долг, заработав свою маржу.

Естественно, спекулятивная торговля требует умения ориентироваться в фондовом рынке и наличия определенных личностных характеристик.

Учитывая, что частным лицам доступ на биржу возможен только через профессионального брокера, можно первоначально пользоваться его консультациями.

Но в длительной перспективе получение прибыли возможно лишь при условии постоянного обучения и овладения новыми стратегиями.

Он представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую право собственности держателя на долю имущества ПИФа.

По сути, это те же инвестиции в облигации и акции, только решение об их приобретении принимаете не вы, а целая команда профессиональных брокеров ПИФа. Они же в дальнейшем берутся и управлять вашими капиталами, оперируя ими на фондовой бирже.

Плюсом данного метода является его доступность для всех желающих из-за невысокого порога входа и отсутствия необходимости специализированных знаний.

Кроме того, деятельность ПИФов является предметом государственного контроля, что снижает опасность попадания в откровенно мошеннические схемы.

Тем не менее, дать 100% гарантию получения прибыли вам никто не сможет, поэтому стоит распределить свои деньги по нескольким фондам облигаций и акций, чтобы в случае убытков одних другие смогли их компенсировать.

Сегодня многие ПИФы стали обращаться к акциям зарубежных компаний, имеющим более высокую ликвидность, нежели национальные предприятия.

Данную тенденцию не стоит игнорировать, ведь сотрудничество с такими фондами способно принести неплохой доход.

Кстати, в инвестиционных целях, стоит также обратить внимание на компанию Вилави, которая имеет 8 летний опыт успешного развития продуктового бизнеса. Компания вывела на рынок бренд Тайга 8, и теперь, следуя трендам, предлагает своим представителям (и всем желающим) получать именно пассивный доход, инвестируя в свои собственные майнинговые фермы.

Надеюсь, что хотя своим обзором я и не открыл вам Америку, но немного упорядочил мысли в вашей голове.

Подытоживая, следует сказать, что для новичка фондового рынка целесообразнее начинать работу с классической схемы приобретения ценных бумаг или выбрать доверительное управление, которое предлагают ПИФы.

Приступать к активной спекулятивной торговле стоит только при наличии специальных знаний и имеющегося опыта деятельности на фондовой бирже.

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги 2-3

На сим прощаюсь с вами и надеюсь увидеть вас среди моих постоянных подписчиков.

Как начать инвестировать в акции, облигации и другие ценные бумаги?

Ценные бумаги являются одним из популярных направлений вложения денег для начинающих инвесторов. Многих людей привлекает идея пассивного заработка, для которого, на первый взгляд, не нужно прилагать особых усилий. На самом деле для успешного инвестирования необходимо иметь, как минимум, базовые знания о фондовом рынке. Сегодня мы поговорим о том, как начать инвестировать с нуля.

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги 25ec114d-d218-4030-9359-f3cac9bb6f6f

Если нет даже базовых знаний фондового рынка, необходимо разобраться в основных понятиях.

Существуют два основных направления вложения в акции: дивиденды и спекулятивный доход.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между акционерами по годовому результату работы. Остаться без дохода можно не только тогда, когда предприятие закончило годовую работу с убытком, но и в случае, когда совет акционеров принял решение о распределении прибыли на другие нужды. Кроме того, при ее распределении дивиденды получают, в первую очередь, собственники привилегированных акций.

Спекулятивный доход – это разница между стоимостью покупки акций и их продажей через некоторое время. Такие инвестиции являются более рискованными, поскольку ценные бумаги могут не только не сохранить своей цены при покупке, но и существенно упасть. Такое вложение средств требует хороших знаний особенностей функционирования финансового рынка и времени для постоянного мониторинга ситуации. Есть и еще один вариант – это передача своих средств в управление профессионалам.

Инвестировать в акции можно одним или нескольких приведенных ниже способов:

Выбор того или иного варианта вложения средств в акции зависит только от личных предпочтений инвестора и от его желания и возможности рисковать. В большинстве ситуаций работает правило: чем выше предполагаемая доходность операции, тем больше риск понести убытки.

На рынке работает достаточное количество брокеров. Начинающему инвестору может быть сложно разобраться в преимуществах и недостатках каждого. При выборе посредника стоит опираться на следующие сведения:

Немаловажную роль при выборе брокера может сыграть наличие услуги, которая предоставляет инвестору бесплатное обучение и дополнительную информацию для самостоятельного анализа (например, аналитические данные).

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги 1ee25dd5-d72c-4200-8a04-6550922e47e3

Минимально необходимая сумма зависит от выбранного способа инвестирования. Наименьший порог вхождения можно встретить в ПИФ – от 10 долларов США, но такие предложения чаще всего делают новые компании для привлечения клиентов. С одной стороны, такой порог вхождения привлекательный для начинающего инвестора, поскольку он не принесет больших убытков в случае неудачи. С другой стороны, такая сумма не позволит ощутить прибыль и качественно разобраться в процессе.

Небольшая сумма может потребоваться и при приобретении акций, но покупать одну или две ценные бумаги нецелесообразно.

Опытные инвесторы, работающие на рынке ценных бумаг, часто озвучивают стартовую сумму 100-500 долларов США. В любом случае начинать вложения стоит с той суммы, которую инвестор готов потерять без серьезного ущерба для личного бюджета.

Вложение денежных средств в облигации является менее рискованным, чем покупка и продажа акций.

Облигации – это ценные бумаги, выплаты по которым гарантированы на законодательном уровне. Доход по ней фиксированный и известен заранее (исключением являются облигации федерального займа с переменным купоном). Расчеты по облигациям имеют более высокий уровень приоритетности по сравнению с акциями при банкротстве компании. Таким образом, риск потерять капиталовложения минимальный. Есть и обратная сторона: инвестор не сможет вывести деньги заранее, так как срок погашения тоже фиксируется при покупке. Также потенциальный доход от облигаций обычно меньше дохода по акциям.

Читайте так же:  Как в турции снять деньги с карты сбербанка

Покупка облигаций, по сути, не требует особых знаний финансового рынка, а также времени на мониторинг ситуации. По доходности и рискованности их покупку можно в какой-то мере сравнить с депозитом: минимальный риск и небольшой доход. Исходя из всех особенностей этих ценных бумаг, их приобретение может стать первой ступенькой увеличения капитала для начинающего инвестора.

Можно выделить несколько рекомендаций, которые часто озвучивают эксперты финансового рынка:

  • Выгодней всего покупать облигации сразу после их размещения. Таким образом, можно получить максимальный дисконт.
  • Наименее рискованными считаются государственные облигации. Если речь идет о коммерческих структурах, то минимальные риски в телекоммуникационной и нефтегазовой отрасли, максимальные – в сфере девелопмента и сетевого бизнеса.
  • Если сбережения потенциального инвестора в рублях, то конвертировать их в валюту для приобретения еврооблигаций нецелесообразно, так как ценные бумаги в национальной валюте обычно имеют большую доходность.

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги a5d8234c-769d-4dbf-9129-71a205ba7697

Минимизировать риски, прежде всего, позволяет постоянное теоретическое и практическое обучение, а также регулярный мониторинг и анализ рынков. Периодическое общение с опытными инвесторами поможет определиться с собственной стратегией на рынке и в приоритетности направлений.

Что касается непосредственного проведения операций, опытные трейдеры советуют придерживаться общих следующих правил:

  • по каждой сделке не стоит рисковать суммой больше 2% от капитала (этот совет сложно использовать при минимальных вложениях);
  • если капитал уменьшился более чем на 5 % процентов стоит прекратить операции до конца месяца;
  • использовать стоп-заявки.

Кроме знаний и наличия стартового капитала, важную роль для начинающего инвестора играет правильный психологический настрой. Важно понимать, что вероятность получения большой прибыли на старте очень низкая. О существенном приросте дохода часто идет речь по истечению нескольких лет. Любого разумного человека будут одолевать сомнения о целесообразности вложений, которые могут быть основаны на неудачном опыте знакомых или родственников. Тем не менее, не стоит прекращать свою инвестиционную деятельность сразу же после первых возможных убытков.

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги mat_88060

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги mat_88060

Облигация – сложный, но выгодный способ вложить деньги. Если сделать всё правильно, на них можно заработать 21% годовых. Рассказываем, как это работает.

Облигации – наиболее близкая альтернатива банковским вкладам на фондовом рынке. Это ценные бумаги (долговые обязательства компаний или государства), которые работают примерно по тому же принципу, что и банковский вклад. Вы покупаете облигацию за 100 руб., а через год (или любой другой оговоренный срок) вам обещают вернуть эти 100 руб., плюс фиксированный процент дохода, который может выплачиваться раз в квартал, полугодие или год. При покупке облигации номиналом 100 руб. за 100 руб. с процентной ставкой 10% годовых сроком 1 год, вы через год получите 110 рублей.

Облигации обращаются на фондовом рынке. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счёт у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе.

Облигации выпускаются на определённый срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объёме, то есть 100+5 руб.

Облигации обращаются на фондовом рынке, их стоимость может снизиться. Это зависит от международной обстановки, политики Центробанка, ситуации в конкретной компании или отрасли. Участники рынка каждый день покупают и продают бумаги. По этой причине, если вы решите продать купленную за 100 руб. облигацию через полгода после покупки, на фоне негативных новостей, то можете прогадать. Вы, конечно, получите по ней все проценты за 6 месяцев, то есть 5 руб., но при этом стоимость самой ценной бумаги может упасть до 95 руб. Именно за такую сумму её можно будет продать. В итоге вы в лучшем случае останетесь при своих.

Но если ситуация изменится в вашу пользу и, например, США снимет санкции с России, стоимость облигаций наоборот вырастет, и вы сможете продать её, например, за 105 рублей, и опять же получить свой процент в размере 5 руб. Однако, повторим, гарантированно вернуть свои 100 рублей плюс 10% годовых вы сможете только когда пройдёт оговоренный ранее срок выпуска.

В отличие от банковского вклада, где государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. в случае закрытия банка, возврат средств по облигации гарантирует только тот, кто эту облигацию выпустил – государство в случае с гособлигациями или компания. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на её срок и доходность, но и на надёжность выпустившей её компании.

Это один из самых надёжных способов вложить деньги. Этот вариант интересен, прежде всего, любителям держать средства в Сбербанке, где ставка по депозиту сроком год-три 5-6% годовых, а по вкладу с возможностью пополнения и частичного снятия без потери процентов равна 1,5-2,3%. При этом доходность ОФЗ (облигациям федерального займа), составляет около 8%, процент по 2-летним ОФЗ – около 8,12% годовых. Гарантом возврата денег выступает государство, так что в ОФЗ можно смело вкладывать больше, чем 1,4 млн руб.

Если вы хотите получить бOльшую доходность, то можно приобрести муниципальные или региональные облигации, которые выпускает крупный город или регион. Купонный доход по таким облигациям выше, чем по ОФЗ, и он тоже не облагается налогом на доход. Но тут и риски выше, ведь отдельный регион теоретически может объявить себя банкротом, так что лучше выбирать крупнейшие мегаполисы и богатые области, такие как Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и т.д. Приятный бонус – доходы по гособлигациям не облагаются налогами.

Читайте так же:  Дешевый автокредит на новый автомобиль

Доходность: до 7,5-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей (именно столько стоит одна облигация).

Если доходность по ОФЗ кажется слишком скромной, то можно вложить средства в корпоративные облигации (ценные бумаги компаний). В условиях экономической нестабильности лучше выбирать бумаги самых известных и крупных компаний, таких как Газпром, Роснефть, Сбербанк, ВТБ, Северсталь и т.д.

Но есть одно «но». Из полученного дохода придётся вычесть не только комиссию брокеру, но и налог НДФЛ 13%, которым облагается процент по облигациям.

Есть один лайфхак. По облигациям, выпущенным не ранее 2017 г., можно будет не платить НДФЛ, но только по тому купону, который поступит на счёт инвестора с 1 января 2018 г. Если покупать облигацию на этих условиях, то доходность по ней будет практически равняться ставке купона. Например, на днях Газпромбанк разместил трёхлетние облигации по ставке 8,65% годовых. То есть вложив 100 тыс. в облигацию с такой ставкой, вы получите через год за вычетом комиссии брокера доход в размере 8400-8500 руб. или около 8,4-8,5% годовых.

Доходность: 8,4-8,5% годовых

Порог входа: 1 000 рублей

Весной Министерство финансов запустило специальный инструмент – упрощенные так называемые народные облигации федерального займа или ОФЗ-н. Ставка по ним даже выше, чем по обыкновенным ОФЗ и составляет 8,5% годовых. Размещаются такие бумаги обычно на три года. Купонный доход по ним так же не облагается налогом. Однако дополнительную комиссию придётся заплатить банкам, которые выступают агентами по продажам. Причём эта комиссия тем больше, чем меньше инвестированная сумма. При приобретении ценных бумаг на сумму менее 50 тысяч рублей комиссия составит 1,5%. Если 50-300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%. Кроме того, банки могут взять комиссию за досрочное предъявление облигации к погашению, так же при досрочном погашении можно потерять часть накопленного купонного дохода. Однако если вы продержите бумагу до конца срока вложенные в эти облигации 100 тыс. руб., то в итоге получите доход в размере 8,4% годовых за вычетом комиссии банку или 8400 руб.

Доходность: 8,4% годовых

Порог входа: 30 000 руб.

Народные облигации можно купить только в офисах Сбербанка и ВТБ24. В остальные облигации можно вложиться 3 способами.

Приобрести облигации можно, открыв счёт в брокерской компании. Для этого нужно сначала выбрать брокера. Полный список можно посмотреть на сайте Московской биржи.

Для заключения договора потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счёт и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу.

Брокер зарабатывает на комиссиях клиента от торговых операций. Чтобы не переплачивать, необходимо попросить подобрать тариф под конкретные нужды. Сообщите, что намерены совершать минимальное количество сделок, то есть купить, а через год-два продать бумагу. Облигацию можно приобрести через личный кабинет после того как у вас на компьютере будет установлено торговое приложение, следуя инструкциям брокера. Когда вы решите забрать средства – сообщите брокеру об этом желании. Деньги перейдут с брокерского счёта на банковский, а оттуда их можно снять в кассе или через банкомат.

Комиссия за куплю/продажу облигаций составляет от 0,025% от суммы сделки. Также нужно платить 100-177 руб. в год за хранение бумаг в депозитарии. Дополнительную небольшую сумму придётся заплатить за вывод денежных средств (примерно 10-50 руб.). Размер комиссий зависит от брокера и сумм сделок.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это разновидность брокерского счёта, но он задумывался властями, чтобы простые граждане (такие как мы с вами) начали покупать акции и облигации. Для этого государство придумало льготы, для тех, кто откроет ИИС. Правила такие: если вы положили на счёт до 400 тыс. руб. и не выводите средства в течение 3-х лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13% от суммы на счёте. Вычет можно получить уже в первый год, подав декларацию в налоговую службу.

Такой счёт тоже можно открыть через брокера. Существует ограничение по количеству ИИС – один счёт на одного человека. На ИИС можно положить до 1 млн руб., но вычет вы получить только с 400 тыс. руб. Правда, через год можно доложить ещё 400 тыс. и получить ещё один вычет. Однако вторую сумму так же необходимо продержать на счёте 3 года с момента зачисления и т.д. Если в течение трёх лет вы всё-таки вывели средства, вычет придётся вернуть государству.

«Помимо купонного дохода по ОФЗ, который не облагается НДФЛ, инвестор может получить налоговый вычет в размере 13% от внесённой на ИИС суммы. Таким образом только за первый год владения ОФЗ на ИИС, можно получить примерно 21% годовых. Конечно, через год доходность уменьшится, ведь получать налоговый вычет каждый год на ранее внесённую сумму не получится. И всё же доходность вложения в ОФЗ через ИИС превышает лучшие банковские предложения по депозитам», – поясняет начальник управления интернет-трейдинга «Открытие Брокер» Александр Дубров.

На ИИС можно положить не только гособлигации, но и корпоративные бумаги. Однако по ним, с одной стороны, можно получить налоговый вычет, с другой, придётся заплатить НДФЛ на купонный доход.

Если вам не хочется разбираться в торговых программах или искать нужную бумагу, можно инвестировать средства в облигации через управляющую компанию (УК). Для этого достаточно купить пай в ПИФе (паевой инвестиционный фонд). ПИФ представляет из себя большой портфель с облигациями компаний из разных отраслей. Всю головную боль возьмёт на себя управляющий.

Читайте так же:  Топ-23 лучших банка по кредитам наличными без справок и поручителей

Сами управляющие утверждают, что вкладывать средства в облигации через них не только удобнее, но и выгоднее, чем самостоятельно, ведь за средствами присматривает профессионал.

«Прошлый год был очень успешным для рынка облигаций, и доходность облигационных ПИФов составила 13-14%», – рассказывает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

Впрочем, ни один управляющий не может обещать гарантированную доходность, поэтому заработать на ПИФе можно как больше, так и меньше, чем на самостоятельно купленных облигациях.

Из суммы дохода нужно вычесть комиссии, которых в случае с управляющими компаниями гораздо больше, чем в случае с брокерами. Добавляется комиссия на управление (1-2% от активов фонда), скидки/надбавки, которые уплачиваются инвестором в момент покупки/погашении паев фонда. Всего от полученной прибыли придётся отнять ещё около 1,5-2% за управление и погашение пая. Впрочем, пай так же можно положить на ИИС и получить налоговый вычет в размере тех же 13% годовых.

Простая арифметика показывает, что вложения в облигации выгоднее вкладов. Изучив этот инструмент, можно получить доходность более 12% годовых. Для этого придётся открыть брокерский счёт, исследовать рынок и платить комиссии за услуги брокеров, а иногда и налог с дохода.

Не готовы покупать облигации? Всегда можно выбрать старый добрый вклад

В какие ценные бумаги лучше вкладывать деньги. Формирование портфеля

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги 5887813f-1f24-4282-8858-5181ce6eefb8

Инвестиционный портфель никогда не бывает однородным. Как правило, в него входят разные ценные бумаги и производные финансовые инструменты. Задача – сбалансировать вложения по риску и доходности. В какие ценные бумаги лучше вкладывать деньги, какую стратегию использовать при формировании вложений – разбираем в настоящей статье.

Формирование оптимального инвестиционного портфеля

Какая средняя доходность ценных бумаг в портфеле профессиональных инвесторов? Динамика и показатели медианы по рынку. Правила формирования портфеля.

Наиболее успешный ПИФ по итогам 2017 года получил доходность на вложенный капитал в размере 40%. В первой десятке управляющих компаний доходность составляет около 15%. Инвестировать капитал в ценные бумаги выгоднее, в сравнении с размещением на банковских депозитах. Средняя ставка доходности там редко превышает 2-3%. В западных банках такая доходность вообще отрицательная. Правительства, создают все усилия для того, чтобы деньги размещались на рынках ценных бумаг, а не лежали мертвым грузом на банковских депозитах. Как формируется и управляется портфель ценных бумаг – разъясняем подробнее ниже.

Российские биржи ценных бумаг оперируют следующими индексами:

  • ММВБ ( RGBI ) – учитывает данные корпоративных облигаций (в том числе государственных и муниципальных единиц);
  • Индекс РТС ( RTSI ) – капитализация российских компаний, выраженная в долларах США;
  • MSCI Russia – включает индексы роста компаний, работающих на развивающихся рынках. Пока такие компании не могут выйти на другие биржи.

Каждый из этих индексов насчитывает сотни компаний, которые эмитируют ценные бумаги, продают производные финансовые инструменты, активно участвующие в сделках по купле-продаже. Сформировать надежный портфель, отвечающий параметрам – минимальному риску и высокой доходности очень сложно. Следовательно, риск потерять вложенные средства или обесценить их – не такая уж и большая на рынке редкость.

Первое правило формирования инвестиционного портфеля – не привлекайте заемные деньги. Тренд роста ежегодного индекса капитализации компаний нестабилен. А ставка по выплатам на заем всегда фиксирована и меняется только в зависимости от колебания валютного курса валюты в котором был предоставлен кредит.

Приведем простой пример:

  • Динамика роста индекса РТС в 2018 году: 1261-1141,5 – минус 10%;
  • Динамика роста индекса РТС в 2017 году: 1151-1150 – плюс 0,08%;
  • Динамика роста индекса РТС в 2016 году: 646,90-1138 – плюс 24%.

Проследить и дать прогноз роста доходности в каждый конкретный год сложно. При использовании заемного капитала на инвестирование в ценные бумаги – неоправданный риск. Все рациональные инвесторы и брокеры формируют собственный портфель используя исключительно свободные денежные средства от выручки, рентных платежей и других доходов.

Второе правило – формирование драйвера роста портфеля.

В вашем портфеле, обязательно присутствует ценная бумага компании, которая исторически, на протяжении длительного периода времени показывает рост и не фиксирует убытков. Да, доходность такой ценной бумаги не будет высокой. Но здесь необходимо руководствоваться правилом – не кладите все яйца в одну корзину. За счет падения рисковых ценных бумаг, вы минимизируете убытки доходов от ценных бумаг, с наименьшим риском.

Например, возьмем расчет стоимости акций крупнейшей государственной публичной компании – Сбербанк:

  • В 2013 году стоимость акции – 105 рублей;
  • 2014 год – около 80 рублей;
  • 2015 год – около 100 рублей на пике роста;
  • 2016 год – более 120 рублей;
  • 2017 год – 180 рублей;
  • 2018 год – на 12 октября 191,85 рублей.

Рассчитаем доходность акции Сбербанк в портфеле в период с 1 января 2016 г. по 12 октября 2018 г. по формуле:

Доходность: Доход на конец периода – Доход на начало периода / Доход на начало периода (в процентном выражении).

Доходность в портфеле акции Сбербанк будет составлять: 191,85 рублей – 120 рублей / 120 рублей * 100%.

Итого: 59,86% за два года.

Обратите внимание! В доходность портфеля по акции мы не включили выплату дивидендов. Такие выплаты в обязательном порядке включаются в расчет портфельной доходности.

Почти 60% дохода, полученного за два года – неплохой показатель. Но необходимо учитывать пиковую динамику. Например, в начале января стоимость за одну акцию поднималась до рекордных 225 рублей за штуку. А в начале 2016 года минимальный показатель был меньше 90 рублей. Т.е. мы принимали средневзвешенные показатели купли-продажи ценной бумаги. Такой простой инструмент расчета доходности используют все инвесторы и паевые инвестиционные фонда.

Какие портфели формируют инвесторы. В чем их особенность.

Инвестор формирует портфель исходя из двух базовых показателей:

  1. Полученная доходность;
  2. Степень риска.
Читайте так же:  Находим самые дешевые районы москвы для покупки квартиры

Два фактора тесно взаимосвязаны между собой. Чем выше риск – тем большая ожидается доходность. И наоборот.

Отличается большим показателем уровня риска – но доходность в нем может достигать 50% годовых. Соответственно, «уйти в минус» при таком раскладе ценных бумаг достаточно просто. Как правило, здесь сосредоточены акции быстрорастущих компаний, фьючерсы и опционы выставленные на тренд роста какого-либо роста биржевого товара (нефть, металлы и т.д.).

Такой портфель выступает скорее не для приумножения капитала, а стабилизации его доходов. Цель – сохранить капитал от инфляционных издержек. Состав портфеля – акции традиционно успешных на рынке компаний (как пример, рассматриваемый нами Сбербанк), государственные облигации – дающие минимальный, зато стабильный доход.

Наиболее популярен среди инвесторов. Сочетает в себе набор ценных бумаг с высоким риском и высокой доходностью против ценных бумаг, надежных компаний. Такой портфель позволяет контролировать доходность на приемлемом уровне. При стабильном рынке, росте индексов – доходность такого портфеля даже выше средних значений по рынку.

Контроль за доходностью и рисками портфеля может выполнять непосредственный владелец – непрофессиональный участник рынка ценных бумаг. А может поручить его инвестиционному фонду или брокеру со строгими задачами покупки определенного типа ценных бумаг.

Портфель, оставленный без управления, с задачей продажи ценных бумаг в конце года не будет приносить высокую доходность. Контроль должен быть обеспечен за состоянием риска, определения момента продажи ценных бумаг на пике падения или начала роста. Набор ваших ценных бумаг – постоянно меняющаяся величина, которую нужно контролировать.

Инвесторы различают два типа контроля и состояния портфеля:

  1. Фундаментальный анализ – рассчитывается исходя из базовых, циклично повторяющихся событий в долгосрочной перспективе. Например, есть общее понимание движения рынка в рост. Инвестор не будет предпринимать особых усилий за контролем доходности. Он понимает, что ежегодные положительные значения ведущих индексов дадут ему стабильный прирост дохода;
  1. Технический анализ – метод определения цены на бумагу исходя из расчета не экономических показателей, а графика движения, поведения цены на актив в данный момент времени.

Какими ценными бумагами наполнить портфель для получения лучших показателей дохода.

Кроме основных принципов формирования портфелей ценных бумаг, указанных выше (доходность – риск) подробно определим механизм диверсификации:

  1. Указание брокеру на покупку разных бумаг: акции, казначейские векселя или облигации муниципальных образований. Разная степень доходности и риска формирует портфель с прогнозируемой доходностью;
  2. Покупка ценных бумах разных сегментов экономики (начиная от компаний высокотехнологической индустрии в сфере IT и заканчивая предприятиями с/х сектора);
  3. Формирование портфеля по географическому расположению (выбор развивающихся и развитых рынков);
  4. Покупка акции и облигации разных компаний. Т.е. не инвестировать в покупку акций только Сбербанка, а приобретать акции такого же типа других компаний – показывающих разные точки роста;
  5. Инвестирование в профессиональных участников ценных бумаг. Каждый ПИФ предоставляет среднюю доходность на вложенный капитал – почему не поручить формирование портфеля другим инвесторам?
  6. Покупка ценных бумаг компаний, представляющих сразу несколько отраслей экономики. Например, компания GE занята в сфере машиностроения, добывающей промышленности, наукоемких технологиях.

На какую доходность может рассчитывать инвестор при инвестировании в ценные бумаги? Опыт смежных компаний.

Если вы новичок на рынке – придерживайтесь доходности ведущих инвесторов. Например, на сентябрь 2018 года наибольший уровень прироста капитала на вложенный доход составил 40% (ПИФ Сбербанк). Если ваш уровень прироста превышает корреляцию роста биржевых индексов (в которых рассчитаны средние показатели) можно утверждать, что вы удачный инвестор.

Проводить аналогию с успешными инвесторами – неблагодарное занятие. Сегодня они на коне, завтра зафиксировали убыток. Инвестировали средства в плохой, токсичный актив – принесли убытки своим клиентам. В таких компаниях тоже находятся люди и тоже принимают решение ориентируясь на человеческий фактор.

Главное условие ожидаемой доходности – курсовая разница и инфляция не должны свести к минимуму ваш доход.

Сколько Россия хранит средств в ценных бумагах США?

Россия минимизирует вложения в долговые активы США. Цель – минимизировать отрицательный эффект от введенных санкций.

Стратегия правительства России и других стран заключается не в увеличении доходности на размещаемые средства, а поддержания их определенного уровня – сохранения капитала.

Именно поэтому, приоритет отдается государственным казначейским ценным бумагам – облигациям. Доходность таких бумаг прогнозируема, гарантом выступает само Правительство США. Риск, при котором гарант откажется от погашения выплат по облигациям равен нулю. За всю историю такого события не происходило. Возможно условие, когда страна объявляет технический дефолт – обстоятельство, при котором государство не может поддерживать текущие выплаты. Но выплаты по долгу могут быть заморожены на неопределенное время – пока не восстановится платежеспособность.

Санкции Правительства США к России заставляют искать другие возможности размещения капитала. Пиковое вложение средств России в ценные бумаги США было зафиксировано в 2010 году – более 176 млрд. долларов. В марте 2018 года, вложения находились на уровне 14,9 млрд. долларов США. Текущая тенденция – смена доллара, как источника надежного инструмента сохранения капитала на другую валюту. Возможно, размещение средств на покупку облигаций Правительств Китая или Японии. Страны, которые очень умеренно относятся к санкциям против Российской Федерации.

Изображение - Как вложить деньги в ценные бумаги 469623265
Автор статьи: Евгений Антропов

Добрый день! Меня зовут Евгений. Я уже более 5 лет работаю экономистом в крупной компании. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные вопросы. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю требуемую информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 2.9 проголосовавших: 617

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here