Доходность облигаций сбербанка, газпрома

Сегодня предлагаем вашему вниманию статью на тему: "доходность облигаций сбербанка, газпрома" с полным описанием возможных проблем. Все вопросы вы можете задавать в комментариях после статьи.

Стабильный пассивный доход – залог безбедной жизни, и по этой самой причине многих интересует доходность облигаций Сбербанка, Газпрома. Традиционно считается, что покупать ценные бумаги намного выгодней, чем держать деньги на депозите. Считается, что даже покупка недвижимости с целью инвестирования не имеет такой привлекательности. Это хороший способ заработать «на хлеб с маслом» тем, кто не привык рисковать, так как в большинстве случае гарантирована полная сохранность вложенных средств.

Что такое облигации, и на чем зарабатывают их держатели

Чтобы правильно инвестировать свободные средства, необходимо разбираться в инвестиционных инструментах, а это порой под силу только специалистам, но даже профессиональные биржевые брокеры не всегда могут просчитать риски.

Практика показывает, что доходность облигаций российских эмитентов 2019 года зависит от правильности выбора компании, инициировавшей выпуск ценных бумаг. Если эмитент выбран правильно, вы можете гарантировать себе стабильный заработок на длительный срок, при этом важно, что вернуть деньги досрочно можно только, продав облигации по рыночной стоимости. Цена в этом случае часто ниже номинальной, что связано с инфляцией и изменением курса национальной валюты.

С одной стороны, покупка облигаций имеет схожий механизм с размещением денег на депозит. В обоих случаях деньги вкладываются на определенный срок и под оговоренный процент.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Между тем, покупка ценных бумаг — мероприятие более выгодное, и имеет весомые преимущества:

  • более высокий процент, а доходность, которую обеспечивают облигации, выше, чем проценты по депозитам;
  • инвесторы могут гарантированно вернуть вложенные средства, причем с процентами;
  • в случае досрочного закрытия депозитного вклада инвестор теряет часть прибыли от процентов, а владелец ценных бумаг может рассчитывать на возврат номинальной стоимости облигаций, причем с процентами за каждый день владения.

Среди вариантов размещения инвестиций часто рассматривается также покупка акций, но и в этом случае, как показывает практика, доходность облигаций выше. Стоимость акций сильно зависит от экономической ситуации на рынке, чего не скажешь об облигациях, рынок которых можно считать консервативным, при этом выплаты являются фиксированными. Таким образом, держателей облигаций по большому счету не интересует их НС, так как смысл инвестирования заключается в получении дохода в виде процента по вкладам.

Доходность облигаций и как выбрать надежного эмитента

Если вы выбрали в качестве перспективного заработка проценты по облигациям, должны знать, какую доходность предлагает тот или иной российский эмитент.

Осторожней надо быть в случае, если эмитент предлагает большую доходность. В этом случае велик риск того, что по окончании срока владения облигациями, у компании просто не хватит средств, чтобы рассчитаться со всеми инвесторами. Не забывайте также, что в случае с депозитами «работает» страховка, а сделка с покупкой облигаций никак не страхуется, а это означает, что в случае банкротства предприятия, вложенные деньги вернуть будет невозможно.
В качестве эмитента, заявившего о выпуске облигаций, может быть заявлено любое юрлицо – начиная от небольших частных предприятий, заканчивая крупными, в том числе государственными, объединениями, и в этом главное отличие от векселей, выпускаемых частными лицами. Не исключается также возможность выпуска облигаций муниципальными и федеральными органами власти, и яркий пример того – облигации федерального займа, чей выпуск инициировал Минфин.

Чтобы привлечь к себе внимание они предлагают самые высокие процентные ставки. Вложения в ценные бумаги мелких эмитентов, не признанных на долговом рынке, является рискованным мероприятием. Опытные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в ведущие российские компании, пользуются популярностью и облигации государственного займа. Несмотря на то, что доходность их ниже, такие ценные бумаги гарантируют стабильный заработок, при этом их номинальная стоимость не пострадает в случае негативных перемен в экономической ситуации.

Если вы решили вложить средства в облигации, обратите внимание на тот факт, что они могут выпускаться в двух видах: дисконтные и купонные (процентные). В первом случае предполагается заработок на разнице между стоимостью покупке, которая производится по цене, ниже номинальной, во втором случае работает механизм начисления процентов. Каждая облигация имеет свою НС (номинальную стоимость), которая по умолчанию принимается за 100 процентов. Продаваться ценные бумаги могут по номинальной стоимости или ниже ее, а весь период действия, вплоть до погашения бумаг, держатель получает определенный процент (купон).

При расчете доходности мероприятия учитывается специальный показатель – НКД, или накопленный купонный доход. Рассчитывается он с учетом срока, прошедшего со дня приобретения или последней выплаты процентов.

© 2018, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

Сегодня модно размышлять о пассивном доходе, суть которого в том, что вместо вас работают и зарабатывают ваши деньги. Кто-то говорит, кто-то начинает исследовать рынок, а кто-то уже активно инвертирует средства во всевозможные проекты.

Одной из финансовых ниш, позволяющих получать неплохую прибыль, являются вклады в облигации. Чтобы сделать правильный выбор ценных бумаг, нужно иметь понятие о том, что представляет собой доходность облигаций Российских эмитентов. Данное знание поможет грамотно оперировать денежными средствами и применять их с максимальной выгодой для себя.

Читайте так же:  Кредит без справок и поручителей во владикавказе

Особенности использования облигаций, как инструмента инвестирования

Для начала определимся, что представляет собой облигация. По своей сути это долговая бумага. По ней вы занимаете деньги коммерческому предприятию, которые оно использует для инвестирования или развития. Успешное вложение позволяет получать прибыль. Под доходностью облигаций подразумевается величина процента, который получает инвестор от своего вложения.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Обозначенный выше процент складывается из 2-х величин:

  • процентная ставка, зачисляющаяся на номинал;
  • собственная цена облигации.

Первый показатель фиксирован и указывается в договоре, второй показатель зависит от рыночных факторов, а также от того, как идут дела у предприятия эмитента. Помимо уже сказанного, есть и 3-й вид доходности – к погашению и к продаже.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Fznaemdengi.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F01%2Fdohodnost-obligacij-rossijskih-jemitentov1

Правильные инвестиционные решения помогают обычному вкладчику получить статус успешного рантье. Изучая доходность Российских облигаций, вы столкнётесь с тем, что, помимо корпоративных эмитентов, ценные бумаги данного вида выпускают:

  • муниципальные образования России;
  • государство в лице Министерства Финансов.

Первыми по надёжности являются государственные долговые бумаги. Следом за ними идут муниципальные и только затем корпоративные.

Собираясь инвестировать в данный сегмент, вы должны понимать, что риски пропорциональны доходности. Чем они выше, тем больше денег можно заработать. Также присутствует и возможность потерять все вложения или их часть. При выборе эмитента рекомендуем опираться на показатели международных рейтинговых агентств:

Если говорить о российском рынке, то о надёжности эмитента «говорит» и его присутствие в ломбардном списке Центрального Банка страны.

Энергетическая компания Газпром – один из игроков на рынке ценных бумаг с высоким рейтингом надёжности по показателям выше обозначенных рейтинговых компаний. Облигации Газпрома номинируются как в российских рублях, так и в иностранной валюте. На последнюю приходится львиная доля – до 85%. Можно приобрести ценные бумаги в чистом виде или в составе ПИФа. Газпром предлагает 2 варианта:

Некоторые ценные бумаги можно приобретать через терминал. Доходность облигаций Газпрома зависит от выбранного вида займовых документов. Если судить по прошлому году, она колебалась в рамках 7,3–17,4%.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Fznaemdengi.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F01%2Fdohodnost-obligacij-rossijskih-jemitentov2

График эффективной доходности Газпрома

На настоящий момент к наиболее выгодным вариантам относятся еврооблигации в швейцарских франках, также представляют интерес долларовые бумаги с долгой дюрацией.

Ещё одни надёжным эмитентом России является банк ВТБ. В его ассортименте имеются ценные бумаги, выпущенные специально для инвестирования физическими лицами. Их выпуск связан со стремлением крупных банков привлечь деньги населения. Из-за постоянно снижающихся процентных ставок по депозитам люди перестали открывать банковские вклады. Инвестирование в банковские ценные бумаги – более привлекательный вид вложений.

Доходность облигаций ВТБ на настоящий момент – 8,25%. Купонный процент выплачивается раз в квартал. Минимальная рекомендованная сумма вложения должна быть не менее 50 000 рублей. Она не является порогом для входа. Можно приобрести как рублёвые, так и валютные облигации.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Fznaemdengi.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F01%2Fdohodnost-obligacij-rossijskih-jemitentov3

График эффективной доходности ВТБ

Анализируя рынок ценных бумаг, будущие инвесторы обязательно изучают доходность облигаций Сбербанка. Сбер является не только самым крупным банком страны, но и самым надёжным, потому его предложения всегда пользуются спросом. Характеристики сбербанковских облигаций таковы:

  • на начало 2019 года потенциальная доходность по купонам равняется 10%;
  • гарантируется 100% возврат инвестированных средств;
  • показатель доходности напрямую зависит от динамики курса привязанных активов.

Описываемое предложение Сбербанка привлекательно, благодаря своей высокой потенциальной доходности и минимальными рисками. В любой момент можно продать долговую бумагу по её рыночной цене. Эксперты рекомендуют вкладывать не менее 300 000 рублей. Это позволит сделать вложение максимально эффективным.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Fznaemdengi.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F01%2Fdohodnost-obligacij-rossijskih-jemitentov4

График эффективной доходности Сбербанка

Как уже отмечалось, доходность государственных облигаций РФ ниже, чем у корпоративных. Если у корпоративных эмитентов доходность займовых бумаг может превышать 17%, ОФЗ (Облигации федерального займа) приносят пользователям не более 8%, что делает их не особенно привлекательными для массового пользователя.

В числе наиболее привлекательных эмитентов корпоративного типа на сегодняшний день фигурируют компании:

  • Мираторг Финанс;
  • Тинькофф Банк;
  • Группа ЛСР;
  • Каркаде Лизинг и т. д.

Выбирая подходящую компанию, обратите внимание на экспертные рейтинги, о которых говорилось выше. Перед начинающими вкладчиками всегда встаёт вопрос, какой тип облигаций (бондов) по сроку предпочесть, короткие или длинные. Дадим краткую характеристику данных понятий.

Займовые документы с небольшим сроком погашения называют короткими бондами. При установке постоянного купона, то есть не плавающего купонного дохода, их проще прогнозировать. Данный тип вложения менее рискован, чем его аналог с большим сроком.

Короткие бонды становятся особенно выгодными тогда, когда Центральный банк понижает свою ключевую ставку. Если, к примеру, купонный доход имеющихся у вас облигаций стабильно равен 7%, а Центробанк снизил ставку до 5%, вы, как и раньше, получаете свои 7%, которые выше рыночных. Если ставка, наоборот, увеличивается, ваши риски не особенно велики, так как вы можете достаточно быстро погасить бумаги, которыми владеете и взамен приобрести другие облигации с более выгодным купонным доходом.

Займовые документы с большим сроком погашения называют длинными бондами. Ситуация с облигациями данного типа более рискованная, так как при покупке бумаг с длительным сроком сложнее прогнозировать колебания рынка, что делает держателя более зависимым от внешних обстоятельств.

Если у вас займовые документы с той же 7% купонной доходностью, а ставка Центробанка понизится до 5%, вы будете в выигрыше, так как получите бонусные 2% выше рыночного порога. Данный фактор повысит стоимость ваших облигаций и вы сможете продать их дороже, чем покупали. Всё может быть и наоборот. Если, положим, Центральный Банк повысит ставку до 10%, вы будете в проигрыше. Также упадёт цена долговых бумаг.

Читайте так же:  Вопрос почему не одобряют кредит с хорошей ки

Чем длиннее по сроку ценная бумага, тем сложнее просчитать риски, тем сильнее может подорожать или подешеветь облигация. Тут и выигрыш может быть более весомым, чем при покупке коротких бондов.

Покупка ценных бумаг не должна быть спонтанной. Только продуманность, взвешенность и анализ приведут к успеху. Если планируете вкладывать крупные суммы, лучше обратиться к специалистам, которые помогут сделать расчёт предполагаемой доходности и посоветуют наиболее доходные и наименее рискованные варианты.

Расчёты и прогнозы можно делать самостоятельно, опираясь на инструкции даваемые на официальных ресурсах, занимающихся реализацией облигаций. К таковым относится и группа «RusBonds», позволяющая найти и проанализировать достойные внимания ценные бумаги. На странице http://www.rusbonds.ru/calcnewhelp.asp предлагается помощь в расчётах.

Крупные корпорации, выпускающие займовые бумаги, также предлагают воспользоваться их калькулятором расчётов. Так, если вас заинтересовали предложения Сбербанка, здесь https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/bso?high_yield_segment_mvs=1 можно изучить доходность выбранных вами облигаций.

Всё больше вкладчиков решает инвестировать свои деньги в облигации, признав, что такой тип вложений намного перспективней. Перечислим лишь ряд очевидных преимуществ:

  • более высокая доходность;
  • возможность выгодно инвестировать на длительный срок;
  • начисленная прибыль в случае продажи бумаг не будет потеряна;
  • высокая степень надёжности, если вкладываться в ОФЗ или такие корпорации, как Сбербанк, Газпром, Тинькофф и другие;
  • несколько вариантов получения доходов и т. д.

Переходя с обычных вкладов на облигации, вы переходите на новый уровень вложений. Если только начинаете этот путь, попробуйте самые надёжные ОФЗ. Эксперты рекомендуют не «класть все яйца в одну корзину». При достаточном количестве денег можно приобрести займовые бумаги сразу нескольких эмитентов.

Мы пришли к выводу, что если сравнивать депозиты и облигации, последний вид вложений денег является более выгодным, но и более рискованным. Даже максимально консервативный облигационный портфель следует формировать с большой осторожностью, потому что в случае дефолта корпорации никто не станет возвращать средства инвестору.

Доходность облигаций российских эмитентов Сбербанка и Газпрома

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Fwww.seoalt.ru%2Fsites%2Fdefault%2Ffiles%2Fstyles%2Fvnovostdetalno%2Fpublic%2Ffield%2Fimage%2Fobligacii_sberbanka_-_dohodnost_rossiyskih_emitentov_gosudarstvennogo_gazproma_kak_rasschitat_na_2016_g

Финансовые вложения в ценные бумаги всегда считались привлекательным инвестиционным инструментом. При этом облигации Сбербанка доходность обеспечивали стабильную с гарантией государства. Облигации являются надежным капиталовложением для людей, которым необходимы:

  • более высокий в сравнении с банковскими вкладами процент;
  • полная сохранность вложенных средств.

При размещении средств в государственные облигации РФ доходность инвестиций является фиксированной. Прибыль получается за счет получения процентов по ценным бумагам. Также доходом инвестора становится разница между номинальной стоимостью облигации и ценой ее приобретения. Очень часто ценные бумаги реализуются за сумму ниже номинала, а выкупаются по полной стоимости.

Вложение в облигации имеет определенные сходные черты с открытием банковского депозита, поскольку денежные средства размещаются на оговоренный срок под определенный процент. При этом облигации обладают двумя существенными преимуществами:

  • облигации газпрома доходность обеспечивают более высокую, как и большинство корпоративных ценных бумаг;
  • гарантированная возможность возврата вложенных средств с набежавшими процентами.

Закрывая банковский вклад досрочно, инвестор теряет большую часть процентов. С облигациями такой ситуации не случится, поскольку они остаются ликвидными и реализуются за номинальную стоимость вместе с процентами за каждый день их хранения у инвестора.

Если инвестора интересует доходность облигаций российских эмитентов, необходимо осознавать, что рынок данных ценных бумаг является консервативным. На него практически не оказывают влияния колебания цены в отличии от рынка акций. При этом инвесторов не интересует рост номинальной стоимости облигации, поскольку свои вложения они делают исключительно для получения гарантированного дохода по процентным платежам. Вложения в облигации считаются одновременно:

  • надежнее инвестирования в акции;
  • прибыльнее банковских вкладов.

Хотите разобраться, как рассчитать доходность облигации? Этот вопрос не представляет проблемы, поскольку практически все корпоративные ценные бумаги предлагают процентные ставки 8-18%, исходя из финансовой стабильности субъекта хозяйствования. Вся информация о процентных ставках находится в открытом доступе. При этом в обращении всегда находится несколько выпусков облигаций, из которых инвестор имеет возможность выбора наиболее подходящего для себя варианта. Человек сам определит для себя уровень доходности в сочетании с возможными рисками.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Fwww.seoalt.ru%2Fsites%2Fdefault%2Ffiles%2Fobligacii_sberbanka_-_dohodnost_rossiyskih_emitentov_gosudarstvennogo_gazproma_kak_rasschitat_na_2016_g_2

Самыми привлекательными на рынке считаются облигации, выпускаемые новыми эмитентами. В стремлении привлечь денежные средства инвесторов они предлагают высокий уровень прибыли. При этом и на облигации Сбербанка доходность 2017 года прогнозируется на высокой отметке. Ценные бумаги, выпускаемые государством, менее привлекательны для инвесторов. Они считаются самыми надежными, но дают минимальный уровень дохода.

Фактически облигация представляет собой ценную бумагу, фиксирующую долговые обязательства эмитента перед ее владельцем. Помимо возврата номинальной стоимости, уплаченной за ценную бумагу, и процентов на вложенные средства, имеется возможность принять участие в розыгрышах призов. О проведении таких розыгрышей эмитенты предупреждают заранее, что также следует учитывать при выборе облигаций для инвестирования.

Для инвестирования в облигации не требуется установки специального торгового терминала для совершения сделок через сеть Интернет. Ценные бумаги можно приобрести через специализированного брокера, дав соответствующее указание по телефону. Также брокеры могут дать свои рекомендации по совершению финансовых вложений в облигации за небольшое вознаграждение.

Следует отметить, что доходность облигаций российских эмитентов в плане качественной составляющей возможно повысить посредством страхования ценных бумаг. Страховка выдается специализированными компаниями, работающими в данном сегменте, и гарантирует своевременный возврат вложенных инвестиций и оговоренных процентов. Застрахованные облигации имеют повышенный рейтинг надежности, что позволяет перепродавать их в период обращения по превышающей номинальную стоимость цене, включая проценты за время их обладания.

Читайте так же:  Обзор программы «социальная ипотека» для врачей в москве

В нашей стране пока не развито предоставление инвесторам, приобретающим отдельные виды облигаций, налоговых преимуществ. За рубежом данный инструмент существенно повышает инвестиционную привлекательность облигаций, позволяя привлекать необходимые ресурсы в разнообразные сферы деятельности. Сами эмитенты также получают выгоду за счет быстрого получения необходимой суммы.

Выгодно ли физическим лицам покупать облигации «Газпром» в 2018 году

Ценные бумаги «Газпрома» являются одними из наиболее ликвидных на российском фондовом рынке, его акции единогласно относят к «голубым фишкам». Однако когда речь заходит об облигациях, встаёт вопрос, действительно ли инвестиции в них так выгодны и доходны. При анализе рентабельности вложений нужно принимать в расчёт несколько факторов.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Ffinansy.guru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F08%2F01-kart-11

Первое, что нужно уяснить потенциальному инвестору – это то, что облигации «Газпрома» приносят только купонный доход. О спекулятивной прибыли за счёт активной торговли речь не идёт.

Чтобы продемонстрировать это наглядно, возьмём рублёвые облигации «Газпром-нефть» четвертого выпуска. Их размещение состоялось в апреле 2009 года, ныне в обращении находится 10 000 000 облигаций номиналом по 1 000 рублей. Суммарный размер эмиссии – 10 млрд. рублей.

Так вот, за неделю 20-26 августа по данным портала rusfonds.ru с этим объёмом облигаций было совершено всего 8 сделок на общую сумму 36 411 руб. Следовательно, объем торговли ничтожно мал, и за счёт спекулятивной разницы выиграть что-либо сложно.

Второе, что нужно учитывать – это разница между реальной и номинальной доходностью. Рассмотрим на примере.

Ниже приведены показатели цены и доходности облигаций Газпром-нефть 4 выпуска, о которых шла речь выше.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=https%3A%2F%2Ffinansy.guru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F08%2Fris1-5

Казалось бы, на основании этих показателей можно легко просчитать, какой доход получит инвестор, исходя из количества купленных облигаций. Однако на практике начинающие инвесторы часто забывают вычесть из своих прибылей разницу между реальной и номинальной стоимостью акции.

Суть вот в чем. Доходность облигаций «Газпрома» довольно привлекательна. Значит, многие инвесторы хотели бы вложить в них свои средства. Тем не менее, на данный момент все облигации находятся в обращении, и если вы захотите вложиться, вам придётся перекупать их за цену, превышающую номинальную стоимость.

Предположим, что от своего портфеля облигаций инвестор получил 400 000 рублей купонного дохода. Однако изначально эти облигации он приобретал не у эмитента, а перекупал у другого физического лица. Покупка обошлась ему на 120 000 рублей дороже, чем если бы он купил их по номинальной стоимости. Таким образом, чистая прибыль будет равна лишь 280 000 рублей.

Таким образом, чтобы определить, будет ли выгодно вкладываться в те или иные облигации «Газпрома», следуйте алгоритму:

  • Найдите на аналитических сайтах и порталах информацию о доходности конкретной ценной бумаги «Газпрома»;
  • Учитывая сумму, которую вы готовы потратить, посчитайте, сколько купонного дохода вам принесёт такая инвестиция до даты погашения;
  • Посмотрите, по какой цене сегодня предлагаются эти облигации, и вычтите сумму переплаты из купонного дохода;
  • Итоговая сумма – и есть ваша прибыль от вложения в облигации «Газпрома».

Когда речь идёт не о рублёвых бумагах, а о еврооблигациях, необходимо принимать в расчёт колебания валюты, в которой выпущена облигация. И купонный доход, и номинал такой облигации исчисляются в валюте, а поскольку в последнее время рубль совершает довольно сильные скачки, вложения могут как обесцениться, так и преумножиться в зависимости от колебаний валютной пары.

Первым делом, следуя приведённому выше алгоритму, определитесь, какие именно облигации вы хотите приобрести. В обращении находятся ценные бумаги «Газпрома» в рублях, в долларах, в евро и в ряде других валют. Определите для себя, хотите ли вы рисковать и приобретать еврооблигации, или же останетесь в рамках отечественной валюты.

Затем будущий инвестор открывает счёт у брокера, вносит туда денежные средства. Далее возможны три варианта:

  • купить через терминал;
  • купить с консультацией;
  • купить в составе инвестиционного портфеля.

Покупка через терминал подразумевает самостоятельное приобретение в режиме онлайн, без привлечения третьих лиц. Такой вариант обычно доступен только для ценных бумаг в отечественной валюте.

Еврооблигации можно приобрести, оставив заявку менеджеру брокерской компании. Потом вам перезвонит трейдер, проконсультирует о возможностях покупок еврооблигаций на данный момент, поможет определиться и заключить сделку.

Покупка в составе инвестиционного портфеля хороша для тех людей, которые хотят вложиться, но не имеют конкретных предпочтений, как, куда и во что. Им предлагаются уже готовые сформированные портфели из различных ценных бумаг, как одного эмитента, так и нескольких. Единственный минус такого метода – портфели рассчитаны на определённый объём вложений, поэтому нужно располагать более крупной суммой денег.

После завершения сделки вам останется лишь получать купонный доход, который перечисляется обычно раз в полгода. Средства будут зачисляться на тот счёт, который предусмотрен договором с вашим брокером.

Как купить облигации Газпрома физическому лицу и почему это не лучшая идея?

Приветствую! В первом полугодии нынешнего года корпоративные облигации помогли НПФ обогнать инфляцию. Их доля в пенсионном портфеле выросла с 42,6% до 49,3%. Благодаря этому доходность НПФ составила 9,5% годовых.

Согласитесь, в конце 2016-го облигации выглядят очень неплохо. Особенно, на фоне низкодоходных депозитов и высокорискованных акций. Однако даже самый консервативный облигационный портфель стоит формировать крайне осторожно. Ведь в случае дефолта эмитента возвращать деньги инвестору никто не будет…

Читайте так же:  Ипотека под материнский капитал в банке втб 24

Сегодня мы будем говорить о том, как купить облигации Газпрома физическому лицу, и на какие из них стоит обратить особое внимание.

Для начала напомню, что Газпром – российская энергетическая компания. Она осуществляет полный цикл операций по природному газу, газовому конденсату и нефти: разведка, добыча, хранение, транспортировка, реализация и переработка. Кроме того, Газпром производит и продает тепло- и электроэнергию.

По объемам добычи нефти и газа Газпром входит в двадцатку крупнейших мировых производителей.

Деятельность компании контролируется правительством РФ. Эмитенту присвоены высокие рейтинги надежности: BB+ от S&P, Ba1 от Moody’s и BBB- от Fitch.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F10%2FRF_rating

За первый квартал 2016-го года краткосрочный долг Газпрома составляет 19%. Основная часть долгосрочных обязательств номинирована в иностранной валюте (больше 85%).

Перед покупкой облигаций необходимо открыть счет у брокера. Компания должна работать с облигациями и давать выход на подобные рынки! К примеру, брокер ФИНАМ и Церих работают со всеми типами ценных бумаг (в том числе, с облигациями и евробондами).

Облигации, номинированные в национальной валюте, торгуются так же, как и обычные акции. Их можно купить и получать выплаты два раза в год в виде купонов. Облигации покупаются и продаются либо по телефонному звонку, либо через торговый терминал (в онлайн-режиме из дому).

Кстати, не все еврооблигации можно купить через терминал. Некоторые купить напрямую через торговую программу не получится. Заявка на покупку вначале оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем следует звонок трейдеру. Тот консультирует клиента, какие еврооблигации и по какой цене можно сейчас купить.

Облигации приобретаются не только в чистом виде, а и в составе ПИФа. Например, в Газпромбанке сразу два фонда ориентированы на бонды: «Газпромбанк – Облигации плюс» и «Газпромбанк – Валютные облигации». Второй вариант хорош тем, что минимальный размер инвестиций составляет не $1000, а 5000 рублей.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2FGPB_bonds_pif

На начало ноября 2016-го в обращении находится около 60 серий облигаций Газпрома (Включая Газпромнефть, и ГПБ). Их стоимость сегодня онлайн можно отслеживать на сайте rusbonds или cbonds. Рассмотрим несколько облигаций более детально.

Облигации серии БО-19 номиналом 1000 рублей с периодом обращения в 10920 дней (до октября 2043 года). Объем эмиссии – 15 млн. штук (и все из них уже в обращении).

Купон выплачивается дважды в год. Ставка купона рассчитывается по формуле: (индекс потребительских цен в процентах к соответствующему месяцу предыдущего года – 100%)+1%. Это значит, что размер купона напрямую зависит от уровня инфляции в текущем периоде. С 2014-го купонный доход по облигациям Газпрома «плавал» в диапазоне от 7,3% до 17,4% годовых. Сейчас ставка купона составляет 8,3%. Не доступны к покупке через терминал.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2Fgazprom-19-bob

Еврооблигации номиналом $1000 с периодом обращения 5484 дня (до марта 2022 года). Объем эмиссии – 1,3 млн. штук. Купон в размере 6,51% годовых выплачивается дважды в год. Тоже не доступны к покупке через терминал.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2Fgaprom_15_2022

10-летние облигации Газпрома погашаются в апреле 2019 года. Цена облигации сегодня составляет 98,5% от номинальной стоимости (985,15 рублей). Ставка купона — 8,2% годовых (40,89 рублей на одну облигацию). Доходность к оферте на уровне 9,5%. После 10 апреля 2018 года ставка, возможно, будет пересмотрена. Доступны к покупке через терминал.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2Fgazpromneft_4

Еврооблигации рассчитаны на тридцать лет с погашением в конце апреля 2034 года. Номинальная стоимость еврооблигации — $1000. Размер купона зафиксирован на весь срок действия ценной бумаги и составляет 8,625% годовых или $43,13 на одну облигацию. Феноменальный купон! Не доступны через терминал.

На основных торговых площадках облигации «Газпром-05-2034-евро» продаются за 128% от номинальной стоимости (информация на начало ноября).

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2Fgazprom_05_34

Номинал одной еврооблигации составляет 5000 швейцарских франков. Период погашения: 2200 дней (до 25 октября 2019 года). Постоянный купон в размере 2,85% годовых выплачивается один раз в год (142,5 франка на одну облигацию). Не доступны через терминал.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2Fgazprom_43_19

Еврооблигации серии 29 с периодом обращения в 5485 дней погашаются в феврале 2028 года. Номинал ценной бумаги составляет $1000. Купон в размере 4,95% выплачивается дважды в год ($24,75 на облигацию). Не доступны через терминал.

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Fcapitalgains.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2016%2F11%2Fgazprom_37_28

На конец третьего квартала доля корпоративных облигаций составила 59,31% от общего рынка. Немалую часть в обороте на бирже составляют облигации Газпрома.

Газпромовские бонды ценятся, в первую очередь, за их надежность и большой «ассортимент». Облигационный портфель можно диверсифицировать по срокам погашения, купонной доходности и валютам.

Сегодня эксперты БКС и УРАЛСИБ рекомендуют к покупке долларовые облигации Газпрома с длинной дюрацией. А аналитики банка СГБ советуют присмотреться к газпромовским еврооблигациям в швейцарских франках. В последнее время «швейцарские» займы выглядят очень привлекательно из-за стабильности и фундаментальной прочности валюты.

Мое личное мнение совсем другое! Рублевые бумаги Газпрома абсолютно не интересны — их доходность сегодня на уровне или даже ниже безрисковой кривой ОФЗ.

Если вы хотите большую доходность по бондам, то сейчас на рынке еще есть выбор бумаг надежных эмитентов с доходностью 10-12% годовых. Тем, ому важнее надежность эмитента можно присмотреться к бондам Москвы, Почты или беспроигрышным ОФЗ. Они столь же надежны, доступны к свободной покупке через терминал брокера и купоны там гораздо более интересны.

А в Вашем портфеле есть облигации Газпрома? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Читайте так же:  Кто может выдавать кредиты

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Falishavalenko.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2019%2F01%2Falishavalenko-300x215

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома proxy?url=http%3A%2F%2Falishavalenko.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F07%2F9310716b1c4906a147b69e4dd3c7a225

С покупкой также не возникает особых проблем – купить Газпромовские облигации можно как через терминал в онлайн-режиме, так и позвонив доверенному брокеру. Словом, выглядит эмитент на редкость привлекательно для начинающего инвестора. Изменение эффективной доходности и объемов торгов за последние 6 мес Однако следует учитывать, что доходность облигаций Газпрома примерно равна уровню безрисковой кривой ОФЗ, а в некоторых случаях даже ниже нее. Это означает, что заметной прибыли от данных ценных бумаг ждать не стоит. Доход в 10-12% можно получить от других эмитентов, представленных на рынке в меньшем объеме, но не менее надежных. Если вам важен статус компании, выпускающей облигации, вы можете обратить внимание на инвестиционные предложения Почты России или на беспроигрышные ОФЗ.

  • 7,5% — первое число ноября 2017 г.
  • 8,0% — второго мая 2018 г.
  • 8,5% — конец октября 2018-го.
  • 9,0% — первое число мая 2019 г.
  • 10% — 30.10.2019 г.
  • 10,5% — последний этап, который проходит 29 апреля 2020-го.

Если облигация федерального займа для физических лиц приобретена в первый день продажи, она принесет в среднем 9,02% в год.

  • BB+ в рейтинге S&P;
  • Ba1 в рейтинге Moody’s;
  • BBB- в рейтинге Fitch.

Кроме того, компания предлагает довольно большой ассортимент инвестиционных инструментов. Только из Газпромовских облигаций можно собрать портфель, диверсифицированный по валютам, срокам погашения и купонной доходности.
Дивиденда по данным ценным бумагам выплачиваются два раза в год.

Самые лучшие облигации в 2018 году без налога на купон Инвесторы получили приятный подарок от государства — налогообложение рублевых облигаций уравняли со вкладами в банках. С 1 января 2018 года платить налог с купона (процентов) по новым выпускам корпоративных облигаций больше не нужно, как и с процентов по вкладу. Льгота действует при условии, что облигации выпущены с 1 января 2017 года, а размер процентов не превышает значение ключевой ставки Банка России, увеличенное на пять процентных пунктов. Разберемся, что это означает для инвесторов, какую выгоду они получают, и в какие именно бумаги лучше вложить деньги.

В первом случае облигация выпускается в продажу по цене ниже номинала, а спустя время погашается по номиналу. Никаких дополнительных выплат в такой схеме не предусмотрено. Доход заемщика обеспечивается исключительно разницей в цене покупки и погашения.

При этом стоит учитывать, что ее стоимость на момент перепродажи может оказаться меньше той, за которую вы приобрели ее изначально, особенно если учитывать инфляцию и девальвацию национальной валюты. Даже профессиональные биржевые игроки не всегда могут точно просчитывать риски таких инвестиций. Тем, кто столкнулся с инвестированием подобного рода впервые, следует на первых порах избегать ценных бумаг с далеким сроком погашения.

Выбирайте облигации, рассчитанные на 1—2 года. Они дают возможность вернуть затраченные на них средства даже при кризисной ситуации на рынке. За год—два вложенные вами суммы не успеют настолько обесцениться, как за 5—10 лет, так что в день погашения ценной бумаги вы хотя бы выйдете в ноль. В среднем доходность Российских облигаций на начало 2017 года составляет 13—15%.

Некоторые компании-эмитенты заявляют более высокий уровень доходности – от 20%.

Самые доходные облигации 2016—2018 в которые не страшно вложить деньги

Разница в эффективных процентных ставках между трехлетним вкладом в Сбербанке (5,36% в год) и облигациями Сбербанка с погашением в декабре 2020 года (7,35%) сейчас составляет 2 процентных пункта. С налоговым вычетом по ИИС в размере 52 000 ₽ на сумму 400 000 ₽ вложения в облигации госбанка в два раза выгоднее его вклада. По трехлетним облигациям Сбербанка 001-03R можно получить 11,7% годовых.

Издержки на ведение индивидуального инвестиционного счета в размере 49,9 ₽ в месяц уменьшают доходность этих вложений незначительно. По данным калькулятора Банка Хоум Кредит, с учетом комиссии сервиса Yango, доходность инвестора снизится всего на 0,14% процентных пункта. Интересно посмотреть, насколько льготные облигации выигрышнее обычных, эмитированных до 1 января 2017 года.

Доход без налога: какие корпоративные облигации выбрать

Сроки покупки ОФЗ в 2017 году Инвестиции в ОФЗ для населения имеют ряд преимуществ:

  • Получение гарантированной прибыли, благодаря высокой доходности государственных облигаций РФ.
  • Возможность погашение долговой бумаги в любое удобное время.

В случае покупки ОФЗ инвестор вправе вернуть вложенные деньги, не дожидаясь, пока пройдет год со дня покупки. Но в этом случае доходность долговой бумаги будет нулевой. Также в случае заблаговременного погашения стоит учесть следующие нюансы:

  1. Банк-агент выкупает долговые бумаги по цене покупки (не выше номинальной стоимости актива).
  2. Взимается дополнительная комиссия, которая делает преждевременный возврат долговых бумаг невыгодным для держателя.

При погашении ОФЗ для населения через год после покупки процентная ставка будет равна 6-8,5% в зависимости от инвестированной суммы и размера комиссии.

Где можно купить и какая доходность у облигаций федерального займа?

Изображение - Доходность облигаций сбербанка, газпрома 469623265
Автор статьи: Евгений Антропов

Добрый день! Меня зовут Евгений. Я уже более 5 лет работаю экономистом в крупной компании. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные вопросы. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю требуемую информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 4.8 проголосовавших: 8

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here